财联社8月12日讯 今日港股半导体股集体反弹。截至发稿，宏光半导体(06908.HK)涨9.62%、华虹半导体(01347.HK)涨4.86%、中芯国际(00981.HK)涨4.31%。

　　值得注意的是，华虹半导体在昨日一度跌近8%，而中芯国际也在昨日一度跌近3%。

　　今日港股半导体板块由弱转强，主要受A股联动效应及行业基本面利好的带动。

　　首先来看一下，A股方面，有传闻称寒武纪增加载板、晶圆采购量，下半年业绩将超预期。随后该公司证券部人士表示，“暂不清楚今日市场传闻来源，勿听信外部传闻，供应链采购及今年业绩情况以公开披露为准。”

　　受此消息刺激，寒武纪(688256.SH)股价收盘时涨停，报848.88元。

　　根据CINNO Research今日公布的最新统计数据，2025年上半年，中国半导体产业(含台湾)总投资额为4550亿元，同比下滑9.8%，这一变化反映了全球半导体行业仍处于周期性调整阶段。但相比去年同比下降41.6%，已有明显收敛向好之势。

　　两大晶圆代工龙头业绩超预期

　　中芯国际和华虹半导体这两大晶圆代工龙头近日公布不错的二季度业绩，市场预期芯片需求复苏，而且多家机构近日对行业前景展开深度解读。

　　以中芯国际为例，该公司在近日公布2025年第二季度的业绩，其中销售收入22.09亿美元，同比增长16.2%。归母净利润方面，中芯国际实现了1.32亿美元，同比和环比均有所下降，分别为19.5%和29.5%。

　　中芯国际第二季度月产能由2025年第一季的97万片折合8英寸标准逻辑，增加至约99万片折合8英寸标准逻辑。按尺寸看，8英寸和12英寸今年收入占比分别为24%和76%。其中8英寸晶圆收入绝对值环比增长7%，产能利用率优于同业。

　　中芯国际对今年三季度给出的收入指引为环比增长5%-7%，其中预计出货数量和平均销售单价都将上升。毛利率指引为18%-20%，与二季度的指引相比持平，主要由于产出增加抵消了折旧上升带来的影响。

　　华虹半导体今年第二季度实现销售收入5.66亿美元，同比增长18.30%；毛利率10.90%，同比上升0.4个百分点；归母净利润约795万美元，同比上升19.20%。

　　华虹半导体预计第三季度的销售收入在6.2亿美元至6.4亿美元之间，毛利率预计约在10%至12%之间。

　　机构：需求复苏明确，毛利率修复仍存挑战

　　花旗银行近日研报指出，中芯与华虹第三季度的收入中位数环比增长分别达6%和11%，反映半导体需求持续复苏，国内政策刺激与渠道备货为关键支撑。

　　高盛指出，华虹第三季度毛利率指引超预期，12英寸产能扩张有望优化40nm、55nm产品结构，长期增长动能充足。

　　浦银国际指出，华虹连续三个季度收入同比增速约18%，无锡12英寸产线产能释放叠加需求复苏，推动毛利率稳步改善。

　　不过中芯国际与华虹半导体仍面临一些问题。正如瑞银指出，华虹半导体2026年毛利率或降至7%~9%，产能过剩可能限制提价空间；中信里昂强调，半导体行业进一步上行需依赖更显著的毛利率改善。