$中芯国际(HK|00981)$   终极结论：戴维斯双击已启动
空仓压制出清：9200万股空头8-9月强平将成短期最大推力；
业绩兑现：Q2净利润 $938M（同比+152%） 验证技术拐点；
估值重构：
现价对应2025E动态PE仅18倍（行业均值28倍）；
目标价重算：$158亿营收 × 22.7%净利率 ÷ 60亿股 = EPS 3.87港元 × 25倍PE = 96.75港元（现价空间114%）。
策略建议：
短线（7-8月）：抓住轧空+Q2财报共振机会；
长线：中国芯片自主化率2027年将超70%，中芯终局市值看2000亿美元（现680亿）。
紧盯两大时点：7月25日财报夜、8月15日空头死线。