22日晚间,港股东风集团股份发布公告,披露旗下高端新能源品牌岚图汽车将以介绍上市方式登陆港交所,公司同时启动私有化退市程序。受此消息刺激,在美股挂牌的东风集团股份ADR当日大涨87.69%,报61美元。这也意味着,岚图将替代东风集团股份,成为东风公司下属核心业务中整体上市的港股公司。
公告显示,本次交易采用"股权分派+吸收合并"组合模式,两大环节互为前提且同步实施。
在股权分派环节,东风集团股份将其持有的岚图汽车79.67%股权,按股东持股比例及股份类别向全体股东进行分派。分派完成后,岚图汽车将以介绍上市方式在香港联交所挂牌。据公告定义,介绍上市系指公司不发行新股、不涉及融资,仅将已发行股份在交易所挂牌交易的上市方式。
吸收合并环节由东风汽车境内全资子公司东风汽车集团(武汉)投资有限公司作为吸并主体,向东风集团股份控股股东东风汽车支付股权对价,向其他股东支付现金对价,最终实现对东风集团股份的100%控股,完成私有化。
公告明确,本次交易的总体收购价格为每股10.85港元,其中现金对价6.68港元/股,岚图汽车股权对价4.17港元/股。
公告显示,基于估值报告,岚图汽车整体估值367.86-418.84亿元人民币。公开信息显示,截至8月22日港股收盘,东风集团股份总市值约452亿元人民币。
对于私有化,东风集团股份解释称,公司近年估值持续偏低,股票市值长期低于净资产,上市以来未进行过股本再融资,H股平台融资功能基本丧失。
资料显示,作为东风汽车旗下港股上市平台,东风集团股份于2005年12月7日在港交所主板挂牌上市,至今已有近20年时间。
东风集团股份业绩不佳。公司中报显示,上半年实现营收545.3亿元,同比增长6.62%;归母净利润0.55亿元,同比下滑91.96%。数据显示,公司上半年销售汽车约82.39万辆,同比下降14.7%。
岚图汽车作为东风旗下的新能源车品牌,近年来销量较佳。数据显示,2024年岚图汽车交付85,697辆,同比增长约70%;今年前7个月累计销量68263辆,同比增长88%。
财务数据显示,岚图汽车2024年税前净亏损收窄至2.43亿元,税后净亏损1800万元,且2024年第四季度实现单季度盈利。
公告称,岚图汽车港股上市后,将在多个维度迎来发展机遇。融资渠道方面,借助资本市场的力量,岚图汽车能够获取更多资金支持,从而加速在智能驾驶、电池技术等核心技术领域的研发投入,提升产品竞争力,推动技术创新与产品升级。
如果此次交易顺利完成,东风集团股份私有化退市,岚图上市并成为央企高端新能源车第一股。