1. 凌晨美光科技的业绩非常炸裂，外加资本支出不及之前乐观预期，相当于扩产进度有限，再次拉开了未来的涨价空间（详细业绩会反馈放隔壁了），是短期博弈拐点的时机，于是果断知行合一了。

至于对于存储的长期逻辑参考基本面更新与下周前瞻，长线看好。

业绩会反馈短期内 DRAM/NAND 位增长持续受制于全行业洁净室产能不足，这里也是近期亚翔，圣晖，美埃等标的走得较为强势的原因。

2.  今天盘面比预期得要好，毕竟昨日美股还是暴跌，多头有明显的抵抗动作，部分光也直接拉红了，光的核心地位反复强调过了，回撤就是低吸机会，没人失望过。

明年高端PCB弹性也是非常大的，这个等竞争格局清晰（要么用业绩证明，要么是产业链共识），给点时间，市场会再走出来真正的龙头的。

至于工业富联远期逻辑暂时没有反转，保持观望，不过现实面仍无需担心，Q4业绩不会差的。

3. 12月18日，特朗普媒体集团宣布将与美国核聚变FRC龙头TAE公司进行全股票合并，并于2026年选址建设核聚变电站，美国核聚变建设出现事件性拐点。这里标的参考卖方纪要即可，个人比较关注兼具光芯片和核聚变双概念的永鼎股份。

4. CPI同比增长2.7%，核心CPI同比增长2.6%，全部低于市场预期，为2021年3月以来新低。

宏观层面上与我之前预判一致。

短期就剩日本加息这一件事，但只要25bp内，且不放鹰，那就是阶段性利空出尽了。

5. AI医疗这个分支自前天点了一下之后，美年健康和卫宁健康这两天底部反弹了20cm+，核心催化还是来自于蚂蚁阿福，但今天看起来又蹭上了“犒赏经济”下的养老概念，不过没有业绩的票一律当做短线/波段来做。

最后今天又更新了一堆干货资料，包含最新的专家纪要/外资研报等等，涉及不少热门标的，放隔壁了按需自取。

$中际旭创(SZ300308)$$天孚通信(SZ300394)$$兆易创新(SH603986)$