今日潜力分享

杭电股份：

$杭电股份(SH603618)$杭电股份机器人 + PCB。

也是咱昨日说了好几次的票哦。

5 板身位的机器人核心，是当前主线里 “身位 + 题材” 双重契合的标的。它 “不想放弃身位，且有浙江股属性、‘电力 + 具身智能’噱头”，这些特质让它在与云南旅游的 4 板竞争中占据优势 —— 尤其云南旅游叠加旅游属性，临近假期存在兑现压力，而杭电股份的机器人 + PCB 双题材，更贴合当前科技主线。此外，它今日 炸板后回封的动作，也体现了对其的承接力度，若能继续走强，大概率会成为机器人方向的 补涨龙锚定。

光库科技：

$光库科技(SZ300620)$OCS 方向的 “新领涨者”，完美承接了腾景科技的热度。

从逻辑看，谷歌26 年 1.6-1.8 万台出货预期 和闭门会议催化，是 AI 硬件里最具确定性的细分之一；而光库科技今日 “领衔表演”，且维持五日线趋势，说明已开始向其切换。更关键的是，它属于 “易中天”（新易盛、中际旭创、天孚通信）之外的 OCS 弹性标的，既能享受板块趋势红利，又有独立轮动空间，适合偏好 AI 硬件细分跟踪。

立讯精密：

$立讯精密(SZ002475)$立讯精密（消费电子 - 果链）

消费电子方向的 “绝对锚定”，因谷歌 AI 伴侣产品 + 苹果 17 销量超预期（零部件份额上调至 30%）直接准一字涨停，封单力度彰显市场认可度。带动歌尔股份、蓝思科技等发酵，是日内消费电子爆发的核心推手。从持续性看，消费电子是今日新增热点，且立讯精密作为行业龙头，具备 “业绩 + 事件” 双重支撑 —— 若其继续大单封板，不仅能巩固板块热度，还可能分流算力方向的紫金，成为短期 新主线备选。

大盘及热点分析

昨日三大指数呈现震荡修复格局，上证指数收于 3820 附近，成交量回升至 2.12 万忆，但市场仍呈现 “涨少跌多” 特征，3000 + 个股待涨。今日需重点观注 3828 中线压力位与 3801 支撑位的博弈。技术上，指数若能站稳 3828 且量波健康，有望延续反弹；反之若回落至 3801 下方，需小心二次探底风险。结合硕果量化的观点，当前市场处于箱体震荡期，短期调整空间有限，但突破 3883 前仍以高抛低吸为主。

涨停家数回升至 65 家，封板率 77%，连板梯队维持 11 只，市场情绪弱修复。核心高标天普股份（14 板）T 字放量，杭电股份（5 板）炸板回封，显示紫金对高位股分歧加大。需重点观察天普股份的溢价表现（正常预期 3% 以上），若大幅低开可能引发高位情绪退潮。此外，首开股份（6+5+1）与山子高科的反包力度将影响低位补涨的持续性，若两者无溢价，杭电股份压力骤增。

市场大概率延续科技主线轮动，机器人、AI 硬件、芯片半导体仍是姿金主战场。重点观注特斯拉验厂、OCS 闭门会议等事件催化，以及天普股份、杭电股份等核心高标的溢价表现。操作上需紧跟姿金流向，避免盲目追高，优先选择有业绩支撑的细分龙头（如天孚通信、三花智控）及低位补涨标的（如光库科技、飞荣达）。

机器人：特斯拉验厂催化，观注身位与补涨特斯拉团队本周启动在华供应商审厂，为 Gen3 机器人量产做最后确认，核心标的如长盈精密（创业板领涨）、杭电股份（5 板）、福龙马（3 板）等有望受益于订单落地预期。板块若要延续强势，需有顶出一字板的标的（如福龙马），否则可能进入轮动调整。此外，三花智控、拓普集团等 JG 趋势股若能反包走强，可观注其五日线低吸机会。需小心云南旅游（4 板）因旅游属性临近假期的兑现压力，其与杭电股份的竞争关系可能导致二选一活口。

芯片半导体：摩尔线程与存储芯片分化，观注低位补涨。

消费电子：立讯精密超预期，观注果链与 AI 伴侣立讯精密因谷歌拟推出 AI 伴侣产品涨停，带动歌尔股份、蓝思科技等果链标的走强。明日若立讯精密继续大单封板，可观注鸿富瀚（20cm）、国光电器等弹性票的套利机会。需注意消费电子与算力板块的竞争关系，若工业富联等服务器标的走弱，姿金可能回流消费电子。

聚焦主线龙头，若天普股份高开 3% 以上且福龙马顶一字，可轻仓试错杭电股份的弱转强机会；若 OCS 板块早盘放量，可追高光库科技等创业板标的。

稳健：观注三花智控、拓普集团等 JG 趋势股的五日线低吸机会，或潜伏沃尔核材（CPC 铜缆）、英维克（液冷）等调整到位的细分龙头。

持仓：昨日新增万里马，鼎信通讯，出上汽集团

万里马涨 6 个点，说实在的，我觉得更多是题材套利。一方面是 “马字辈” 的情绪还在，福龙马、山子高科都涨停了，它跟着沾光；另一方面，地缘政治风险支撑贵金属，军工板块也会受点避险情绪带动，万里马有个体防护装备业务，客户包括解放军、武警，还刚拿了 5000 万订单，这点军工属性正好被利用。但我也得清醒，它五年累计亏了 7.5 忆，经营现金流还不好，基本面没实质改善，今天这 6 个点更多是情绪推的，不是业绩撑的，后续要是题材退潮，很容易回调。

鼎信通讯涨停，这个我印象深，受阿里芯片概念催化短暂冲高后回落，今天能封住涨停，应该是半导体板块的热度又起来了，毕竟科技是绝对主线，半导体又受国产替代、华为昇腾芯片路线图这些消息撑着，加上连板情绪回暖，之前没稳住的筹码今天又聚起来了，而且它本身是电力物联网 + 芯片概念，属于科技细分里的稀缺标的，愿意推涨停也合理。

山子高科涨停，我一开始就觉得它沾了两重光：一方面是今天连板梯队很完整，抱团接力情绪在回暖，情绪先于指数”，这种时候低价股容易被挖补，加上之前福龙马、万马股份这些 “马字辈” 都动了，山子多少有点情绪加持；另一方面，它其实没脱离科技主线，我记得它有汽车电子和消费电子部件业务，提iPhone 17 预售超预期、苹果要提升产能，山子要是给苹果供应链供货，自然能搭上边，而且算力需求爆发，它的部分电子部件说不定也能用到相关设备上，既有情绪又有主线关联，涨停也不算意外。

中芯国际涨 6 个点，这完全是主线龙头的正常表现。半导体持续受国产替代逻辑驱动”，还特意提了中芯国际是有核心技术的龙头，深度介入。今天科创 50 指数都涨了 3.38%，作为半导体领域的扛旗者，中芯国际肯定会被抱团，而且摩尔线程 IPO 上会、华为芯片路线图这些消息一直在给板块加温，它涨 6 个点不仅符合预期，甚至能看出对硬核科技的坚定态度，毕竟现在全市场四分之一的量都在科技，不买龙头买什么？

剑桥科技只涨 3 个点，我觉得是科技内部轮动的原因。CPO 和 PCB 在持续缩量，出来的灌溉进了半导体和 AI 芯片”，剑桥是 CPO 领域的老标的了，之前涨得不少，现都往更核心的半导体、算力硬件流，它自然有点被分流。不过好在还在科技主线里，没被完全抛弃，所以能保持 3 个点的涨幅，但比起中芯国际、鼎信通讯这些当前热点，弹性确实差了点，属于主线里的 “陪跑” 品种。

最后看众生药业跌 6 个点，这就典型是被主线虹吸的结果。影视院线、旅游酒店等消费板块调整，集中涌向科技”，众生药业是医药股，既不在科技主线，也不在贵金属这类避险板块里，属于纯粹的非主线品种。现在市场缩量，都往核心板块挤，像医药这种没什么催化的板块，自然会被抽走流动性，今天跌 6 个点，和旅游板块里云南旅游炸板、天府文旅接近跌停是一个道理，都是弱势板块被抛弃的表现，后续要是不回流，恐怕还得磨一阵。