提示：不代表个人或机构观点，不构成投资建议，请谨慎参考。
1、主流标的
【浙江荣泰】给予市场量纲指引，成熟零部件2026年周产1000套以上，2026年8月开始逐步向5000-10000套靠拢。
【隆盛科技】尼德科或已拿到T旋转模组订单，有望成为最有潜力的T大份额旋转模组供应商，预计50%份额；高端谐波尼德科自制，低端和中端产品给隆盛代工，单台价值量5000-6000元。
【卧龙电驱】机器人定位为全球tier1供应商，与合作伙伴成立杭州具身智能创新中心，开发人形机器人；客户包含智元、中科新松、联想等头部企业；间接参股宇树，直接参股智元；轴向磁通电机有技术和产品储备。
【易德龙】公司正在研发布局PCB轴向电机产品，tier1接触中。
【美湖股份】为杭州头部客户供应关节零部件，对接品类超过30种；消费级/工业级产品单台价值量分别达5000元和1万元以上；宇树或推出周杰伦概念宠物狗ip，9月亮相上海旅游节花车，有望拉动宇树链核心关注度。
【汉威科技】公司是宇树科技新晋供应商，小鹏主要电子皮肤供应商；汉威科技是国内与T对接进展最快、唯一拿到GEN-3图纸的电子皮肤供应商；汉威-能斯达已覆盖国内主流人形机器人客户30余家。
【东睦股份】持有小象电动22%股份，发展轴向磁通电机，将机器人关节模组成本降至2000-3000元，2024年销售收入154万元。采用MIM工艺批量生产机器人零件，减重30%，寿命提升3倍，替代传统50道机加工工序。
【美利信】1）公司北美工厂是T一级供应商，提供执行器壳体、电机壳体及躯干表面壳体等关键结构件，2025年T部署数千台机器人，公司相关收入有望突破2亿元。2）深耕铝镁合金精密压铸，产品减重30%+，成本较铝合金降低15%。3）小米Ultra机器人外壳独家供应商，单壳体价值量3000-4000元。
【宁波精达】微通道技术深耕多年，数据中心领域可充分应用微通道产品；将加强数据中心换热产品设备和模具的开发；正在积极组织机器人产业链走访调研，适时开展机器人产业链布局投资。
2、行业信息
【小鹏】有望在10-11月小鹏科技日上展示最新一代的机器人产品。
【宇树科技】宇树或推出周杰伦概念宠物狗ip，9月亮相上海旅游节花车。
【开普勒机器人】携手露笑科技、宁波君屋智能科技有限公司及湖南格兰博科技股份有限公司，共同推进新一代家庭AI具身机器人的研发与产业化。
