一、今日聚焦菜单：

胜宏科技（300476）：$胜宏科技(SZ300476)$

作为计算机用 PCB 领域的龙头企业，公司具备 “PCB+CPO + 英伟达供货商 + 印制电路板 + 汽车电子” 的多业务布局，深度绑定算力与汽车电子两大高景气赛道，业务协同优势显著。从操作角度看，该股属于 “王者归来” 类型标的，今日若能避免高开低走的弱势走势，维持稳健开盘并逐步上攻，有望借助算力板块的热度进一步释放上涨潜力，可重点关注开盘后的承接力度。

中际旭创（300308）：$中际旭创(SZ300308)$

公司是数据中心光模块领域的全球龙头，凭借技术优势与客户资源，在全球光模块市场占据重要份额，深度受益于 AI 算力需求爆发带来的光模块增量订单。昨日该股已展现出强劲的上涨动能，今日有望延续强势走势，可继续跟踪其在算力板块中的领涨表现，把握 “接着奏乐接着舞” 的交易机会。

新易盛（300502）：$新易盛(SZ300502)$

作为国内光模块行业的核心龙头企业，公司在 100G、200G、400G 及 800G 光模块产品上具备成熟的技术储备与量产能力，客户覆盖全球主流云厂商与电信运营商。在光模块行业高景气度延续的背景下，公司呈现 “强者恒强” 的发展态势，今日可关注其能否依托板块热度，进一步打开上涨空间。

二、个人心得及观点：

昨日 A 股市场延续强势格局，三大指数集体发力反弹，创业板指与深成指更是双双创下年内新高。板块表现方面，算力硬件板块无疑是昨日市场的 “领头羊”，板块内个股掀起涨停潮。此外，卫星互联网概念股延续前几日的热度，东方通信实现 2 连板；芯片概念股也集体爆发，海光信息以 20cm 涨停彰显板块活力。两大利好为算力及光模块板块注入强劲动力。其一，OpenAI 据悉已与甲骨文签署协议，计划在未来五年内斥资 3000 亿美刀向甲骨文采购算力，为算力产业链相关标的带来情绪传导；其二，第 26 届中国光博会正式开幕，行业盛会的召开进一步点燃了市场对光模块、CPO 等细分领域的关注热情，成为板块走强的又一催化剂。需重点关注热点切换节奏，昨日行情主要由 AI 算力板块与指数形成共振推动，但当前算力相关个股普遍已处于较高位阶，若后续板块出现 “涨多修正”，消费、新能源等其他热点能否及时接过领涨大旗，将直接影响市场行情的延续性。

三、持仓点评：

工业富联（601138）：

作为 AI 硬件领域的绝对龙头，公司是英伟达服务器的核心供应商，同时在云计算、AI 服务器业务上持续发力，营收占比不断提升。昨日该股斩获 2 连板并创历史新高，充分体现了市场对其行业地位的认可，当前仍处于上升趋势中，可继续持有并跟踪量能与股价的联动关系。

三维通信（002115）：

公司在卫星互联网领域布局深厚，业务涵盖卫星通信终端、相控阵天线等核心产品，受益于卫星互联网行业政策支持与技术迭代。昨日卫星互联网板块延续强势，该股作为板块内的重点标的，后续有望伴随行业热度进一步释放弹性。

卧龙电驱（600580）：

公司是机器人核心配件（电机及驱动控制）领域的优质企业，技术实力与市场份额位居行业前列。随着机器人产业快速发展，下游需求持续增长，公司相关业务有望迎来业绩与估值的双重提升，当前持仓可继续格局，关注机器人板块的整体表现。

先导智能（300450）：

作为电池设备行业的 “独角兽” 企业，公司在锂电设备领域具备全产业链布局优势，客户覆盖宁德时代、比亚迪等头部电池厂商。尽管昨日新能源板块整体表现相对平淡，但公司凭借行业龙头地位与稳定的订单储备，抗风险能力较强，持仓可保持稳定，等待板块轮动机会。

国轩高科（002074）：

公司是动力电池行业的二线龙头，相较于一线龙头企业，盘子更小，股价上涨弹性空间更大。近年来公司不断加大研发投入，市场份额逐步提升，在动力电池需求持续增长的背景下，后续具备较大的估值修复潜力，可继续持有并关注公司产能释放与订单情况。

交易总结：

行情的热度需量能守护，热点的切换靠眼光捕捉；在算力浪潮席卷市场的当下，既要把握龙头的惯性上涨机会，也要警惕高位风险，唯有理性布局、动态调整，才能在震荡向上的市场中稳步前行。#股市怎么看##热点解析#