9月中旬的盘后，一则来自顶层的政策消息让市场目光迅速聚焦——国务院原则同意开展要素市场化配置综合改变试点，试点即日起启动，期限为2年。

这并非简单的政策微调，而是要让数据、土地、技术这些过去“沉睡”的核心生产要素真正“动起来”，通过市场化规则打破流通堵点，对接下来几年的市场格局而言，相当于打开了一扇全新的增长窗口。

过去，企业手里的用户行为数据不知道该怎么合规交易、闲置的工业用地难以跨省盘活、研发出的技术成果转化效率低，这些问题一直制约着经济活力，而此次试点正是要在数据确权、土地跨省调剂、技术要素流转等关键环节找到突破口，10个代表性区域将率先探索路径，让“看不见的要素”有了交易的“明规则”，这也是此次试点最核心的价值所在。

政策落地后，市场最关心的莫过于能催生多大的增量空间。综合当前数据和试点推进节奏测算，未来3-5年，这场改变有望撑起约30000亿的蓝海市场。

在这场改变红利的分配中，几大板块会率先承接机遇。其中港股科技板块尤为值得关注，这类企业在AI、云计算、数据安全领域布局深厚，试点带来的算力需求、数据处理订单会直接落地，比如AI大模型训练需要海量合规数据，数据要素市场化后企业获取数据的渠道更顺畅；云计算厂商还能为地方数据交易所提供技术支撑，再加上当前港股科技板块估值处于相对低位，政策催化下的价值修复空间十分明确。

而机构极其关注的港股通科技ETF基金也正好在这个时间点上市了，多家机构表示，下半年超级大公司可能会集体走出行情，踏空的机构资金将会涌入相关港股科技个股，毕竟有着能日内T0的巨大优势。

数据要素板块同样直接受益，从搭建数据交易所的技术服务商，到提供数据确权、隐私计算服务的企业，再到为行业客户输出数据解决方案的公司，都会迎来业务增量，比如帮政府搭建数据交易平台的企业会拿到批量订单，做数据脱敏的公司能解决企业数据流通的安全顾虑，这些业务都会随着试点推进快速增长。

金融板块则承担着“资本搭台”的角色，要素市场化需要创投基金支持技术成果转化、银行提供数据资产质押贷款、券商推进土地盘活相关的资产证券化，未来科技金融、绿色金融等创新产品会不断增多，券商的投行业务、银行的科技信贷业务，都会迎来显著增量。

对具体企业而言，那些提前布局要素改变相关领域的公司，会更直接地享受政策红利。$利欧股份(SZ002131)$旗下数字营销业务积累了海量用户行为数据，随着数据要素市场化，这些数据有望通过合作开发转化为数据产品；同时其参股的基金布局AI算力基础设施，能承接试点带来的算力需求增量。

$岩山科技(SZ002195)$的类脑大模型推理效率优势显著，旗下金融科技业务已接入试点区域的数据资产质押平台，能为金融机构提供AI风控支持，业务场景随政策进一步打开。

$浪潮信息(SZ000977)$的AI服务器市占率国内第一，试点区域的算力枢纽建设直接拉动其订单，2025年上半年营收同比增长45%，后续算力需求激增会持续利好其服务器业务。

云赛智联是地方数据交易所股东，运营着大量公共数据平台，在区域数据流通中占据优势，随着试点推进，其数据服务收入会进一步增长。

深桑达A在数据安全与跨境流通领域经验丰富，深度参与地方数据交易所建设，试点区域的数据跨境流通需求提升，会直接带动其数据安全产品的订单增长。

要素市场化配置改变试点的落地，不是短期的市场热点，而是影响中长期经济结构的“关键一步”。30000亿蓝海市场的背后，是数据、土地、技术等要素从“管起来”到“活起来”的转变，也是产业链上下游价值重构的过程。

对市场来说，这场改变带来的不仅是板块和企业的增量机会，更会让整个经济的活力进一步释放，后续试点细则的落地节奏，将是观察红利释放速度的重要窗口。