今天的大盘进行调整，这是非常好的现象，上涨太快太猛，确实有点让人心惊胆跳。一些热门个股的持续回调，有利于行情走深走远。从个人持仓来看，一些偏向防守的股票开始走出攻击形态，比如伊之密、润丰股份、恩华药业、国瓷材料、兴齐眼药、大博医疗、东睦股份、安琪酵母、甘李药业等。医药医疗板块总体感觉是攻防兼备的，我为什么青睐于甘李药业、大博医疗、兴齐眼药、恩华药业、亿帆医药这5只个股呢？也是受到了力出一孔和利出一孔思维的的启发。甘李药业专攻糖尿病和体重管理，已经成长为行业的龙头，并且已经走出国门，国内收入和出口收入都在大幅度增长，虽然研发投入绝对值不如恒瑞医药等，但它是专攻糖尿病的，资源投入非常集中，像恒瑞医药这样的综合性医药集团，在糖尿病这块投入并不见得比甘李药业高。大博医疗专攻骨科耗材，公司很明显的走出了集采所产生的不利影响，越来越受益于集采，市场占有率反而越来越高了，营业收入显然已经创了历史新高，净利润的增长迟早也会创历史新高，非常具有确定性，公司的出口收入同样也在大幅度增长，这也是很突出的亮点。兴齐眼药曾经大幅度上涨，但最近一年多回落的也非常厉害，之所以大幅度上涨就是因为大单品的上市，之所以大幅度回调，也是因为大单品的推广速度不如预期，所谓涨也萧何，跌也萧何。但今年以来已经有明显不同了，尤其是第2季度体现的更为明显，公司大单品的收入增长幅度超出了市场的预期，还有一种观点认为公司的竞品将陆续获批上市，也影响到了公司的前途，如果按照这个逻辑去思考，所有的公司都会碰到竞争，这不是看低公司发展空间的好理由，只要公司的产品真正受到医患的欢迎，先发优势不是那么容易撼动的，再加上其他产品矩阵的丰富和推广，就会形成稳固的护城河。恩华药业在精麻领域的竞争优势是显而易见的，无论是人福医药还是海思科都没办法比拟，理由同样是后两者涉足的领域太杂，对某一领域的专注度都不高，个人以为，在本轮行情之中恩华药业是绝对的低估了不少，补涨空间也相当大。再就是亿帆医药，与前面四家公司有一点不同，好像找不出它的主攻方向，这可能也是目前它的市值不高的主要原因所在，但从它的发展轨迹来看，公司的研发效率和营销能力显然是极高的，一个亿立舒这样的大单品能够在几十个国家注册，能够在美卖出4600美元一只，保守估计，就凭这一个大产品，不出两年就可能创造年收入50亿以上，放眼A股医药医疗市场，极为罕见，这样的公司最少值500亿。