指数及局势分析

指数方面，今日A股三大指数的弱势走势很连贯：早盘先分化后全天整体继续下行，特征十分突出。沪指因为权重低迷在低位运行，深成指多次回升都没成功，创业板指早盘冲高后，由于缺乏ZJ推动转跌，没能脱离调整趋势。市场整体做多力量不足，空方有一定优势。短期市场仍处于震荡调整阶段，后续要关注情绪修复情况和量能变化，这两方面若能出现积极信号，有望推动指数逐步企稳回升。

板块分析

板块方面，大消费板块在今日市场分化中表现出色，旅游、零售等细分领域多股涨停。旅游板块受益于假期临近，出行需求大增，在线旅游平台数据显示预订量大幅增长，带动旅游股上涨；零售板块在消费复苏预期下，受到资金关注。大消费板块的走强，反映出ZJ对防御性板块的青睐。

半导体板块则出现回调，对创业板指形成压制。虽然半导体行业长期具有发展潜力，但短期涨幅过大，且行业面临一定的供需压力，Z J 获利回吐，导致板块调整。部分半导体设备和芯片企业股价下跌。不过，随着技术创新和国产替代的推进，半导体板块长期投资价值仍在，后续可关注行业供需格局变化和技术突破情况。大消费板块的强势与半导体板块的回调，体现了市场在不同板块间的价值判断和资金分配。

个股分析

通富微电002156：通富微电今日受半导体板块整体回调影响跌停，股价收于31.82元。但从长期来看，公司作为全球半导体封测龙头企业之一，业绩表现亮眼，2025年上半年实现营业收入130.38亿元，同比增长17.67%，归母净利润4.12亿元，同比增长27.72%。且公司在先进封装技术研发方面取得重要进展，大尺寸FCBGA已开发进入量产阶段，光电合封（CPO）领域也有突破性进展。此外，公司大客户AMD业绩持续增长，为其营收提供有力保障，最近90天内共有7家机构给出评级，买入评级6家，增持评级1家。短期虽受板块情绪影响，但长期来看，随着行业复苏以及公司技术优势和产能扩张的逐步显现，通富微电仍具上涨潜力。$通富微电(SZ002156)$

卧龙电驱600580：卧龙电驱昨日大幅收涨后，今日表现不及预期，叠加电机板块整体出现较大调整，股价全天呈震荡走低态势。早盘低开低走后快速冲高至39.80元，随后多空博弈激烈，空方逐步占据优势，午后空方发力，股价急速下行，最终收跌6.12%。盘面上，主力大幅流出，量能虽较昨日有所萎缩，但仍维持高位。短期虽受板块调整拖累，但量能高位说明市场关注度未减，随着板块调整逐步到位、情绪回暖，若个股能在关键支撑位企稳，后续有望依托量能优势修复走势，震荡后仍具回升潜力。$卧龙电驱(SH600580)$

巨轮智能002031：巨轮智能昨日冲高回落后，今日低开冲高至9.20元后震荡下行，最终收跌2.23%。量能大幅萎缩，Z J 呈现净流出，但股价仍站稳短期均线，均线维持多头形态。短期看，趋势未根本破坏，量能萎缩与均线走平更像是多头暂时蓄力、消化短期获利盘的过程。后续随着市场情绪回暖，若量能重新放大、均线再度向上发散，股价有望依托短期均线重拾升势，震荡后仍具备向上冲击的潜力。$巨轮智能(SZ002031)$