话题探讨：

每年的中报业绩公布期间都是资金的必争之地，今年也不例外，而随着中报业绩结束，三季报的预期又开始升温了，那些公司更有预期呢？

相关公司：上海电力

上海电力是上海市最大的综合能源供应商和供热企业，截至2024年年报，其控股装机容量达到2465.31万千瓦，清洁能源占比高达60.05%。公司甘肃20万千瓦风电项目成功并网，还拥有风电485.06万千瓦、光伏633.43万千瓦，并积极布局虚拟电厂等新型电力系统技术，符合国家“双碳”战略要求，绿色转型成效显著，构成了差异化的竞争力。公司预计2025年中报净利润为17.54亿元至20.87亿元，同比增长32.18%至57.27%。实际中报归母净利润同比大增43.85%，经营活动现金流增长41.59%，资产负债率持续改善，良好的业绩表现给了市场充足的信心。$上海电力(SH600021)$

话题探讨：

七BM联合发布的《关于金融支持新型工业化的指导意见》明确将工业母机列为重点支持领域，提出“加强金融对高端装备制造业的精准滴灌”。国家标准委与工X部于9月1日联合印发的《工业母机高质量标准体系建设方案》进一步提出，到2026年要制修订不少于300项标准，并牵头制定5项国际标准，直接推动行业技术升级和国产替代进程。

相关公司：华东数控

上海证券研报指出，机床行业正处于“更新需求叠加国产替代”的双重驱动周期。我国机床平均服役年限约10年，2011—2014年购置的设备已进入替换高峰期，预计2025—2027年替换需求规模超5000亿元。同时，中高档机床国产化率不足20%，尤其是五轴机床等高端设备长期依赖进口，国产替代空间巨大。华东数控的五轴联动数控机床已实现量产，单价约222万元/台，加工精度达到国际先进水平，成为中航工业、金风科技等企业的核心供应商。

持仓分析：

数据港

昨天算是高位分歧，但是AI和芯片概念最近也一直都是在风口上，所以短期再看一下，目前只要在前期一字涨停板上方能够横住就不怕，因为这里整体可以算得上是一个洗盘震荡区，只要这个洗盘震荡区不跌破就行。基本面看，2025年8月末，阿里巴巴新一代AI推理芯片完成测试，该芯片由平头哥研发，兼容CUDA生态并采用中芯国际14nm制程，旨在填补英伟达H20禁售后的市场空白。这一技术突破直接推动阿里云对高算力数据中心的需求激增。数据港作为阿里云深度绑定的IDC服务商，预计将承接阿里50%以上的新增算力订单，尤其是推理任务对时延和稳定性的严苛要求（如双十一洪峰流量验证），恰是数据港的核心优势。$数据港(SH603881)$

北方稀土

昨天跌破5日线，这里也是顺利减仓，之前就说过，短期强势股要看，就看5日线附近的支撑，如果支撑住了就是好股，支撑不住就不行。今天最后选择再看一天，如果今天走势依然不能持续反弹，那么就会选择直接下课了。从基本面看，2025年上半年，氧化镨钕价格从年初的43.5万元/吨飙升至8月25日的62.2万元/吨，涨幅超40%。北方稀土作为国内轻稀土龙头（占开采配额70%以上），上半年稀土金属产量同比增长28.1%，功能材料产量增长16.65%，直接推动营收同比增长45.24%，净利润暴增1951%至9.31亿元。$北方稀土(SH600111)$

hui ji shan

短期高位建仓之后，继续选择格局一下，这里先看5日线附近的支撑，其实昨天走的整体还是比较抗跌的，毕竟这里也是一个缩量分歧的点，目前从整体的上涨节奏看，这里是涨停调整再涨停的模式，但是成交量一直没爆量，同时股价虽然上涨，但是也还没有出现连续性的上涨，所以这里再看看今天是否还能够继续延续之前的上涨趋势。基本面看：兰亭系列作为核心高端线，2024年增长超100%，2025年延续高增态势，Q2省外收入增速达159%，推动中高端酒营收占比提升至63.8%。高端化直接带动毛利率提升，中高端酒毛利率超61%，显著高于行业平均水平。同时公司年轻化产品破圈：针对年轻市场推出的“一日一熏”气泡黄酒在618期间全网GMV突破5000万元（同比+400%），成为电商渠道爆款。通过抖音头部达人合作、音乐节等场景营销，年轻消费者占比从2024年的35%提升至2025年H1的52%。

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