收评
持仓观察 ：9月2日
利欧股份，恒宝股份，岩山科技，领益智造，中国稀土，歌尔股份，继续持有兆易创新。

近期市场观察分析 | 投资策略 | 板块轮动，

早评观点认为，若市场放量将冲击 3888点。实际量能与昨天相当，盘中最高至 3885点 后回落，距离压力位仅一步之遥。几次冲击 3888点 均未成功，该位置已成短期关键阻力。

指数回落的主因是科技股全线走弱、内资资金撤离，也可视为冲击 4000点 前的一次风险提前释放。整体方向上，大盘仍在 3800—3888点 区间震荡，之后有望继续冲击新高。

板块题材上，今天分化明显，
CPO、半导体、铜缆高速连接等算力硬件股跌幅较大，主要因前期涨幅过高，资金获利了结。相对而言，银行、贵金属、PEEK材料、电力、工业母机板块逆势走强。
其中，银行受半年报利好推动有补涨需求，工业母机午后受政策刺激加速上行。

热点方面，
创新药冲高回落，涨多后出现调整；黄金突破3500美元/盎司新高，带动贵金属板块走强。整体来看，资金正从算力板块流出，转向银行、贵金属等防御方向。后续关注政策变化与板块轮动机会。

盘前点睛 | 精选方向，

$利欧股份(SZ002131)$
概念：数字营销、机械设备制造、AI、数据中心液冷。昨天强势涨停，今天早盘高开，盘中最高到 6.20元，但上方阻力明显，午后震荡下行，尾盘稳住收出一根假阴线，整体走势是高开低走，未能延续昨日动能。近期因业绩改善、AI+数字营销利好，股价保持在上升通道，均线多头排列，趋势仍在。短期出现分歧，大概率在当前价位震荡整理消化获利盘。若成交量跟进且不破关键支撑位，仍有继续向上潜力，关注量能与突破情况。

$恒宝股份(SZ002104)$
概念：数字货币、移动支付、金融科技。昨天刚拿下首板涨停，今天却高开低走，最终跌停，走势明显偏弱。早盘一度冲高至 30.40元，但随后一路震荡下行，尾盘封死跌停。成交量放大、主力资金净流出，市场情绪转弱。个股走弱与公司半年报业绩承压以及ETC板块整体回调有关，叠加压力加剧股价调整。
目前短期均线拐头向下，股价已跌破 5日、10日、20日多条支撑，前期反弹趋势被打破。后续大概率仍将探底寻求支撑，需等待新题材或业绩利好才能扭转行情。

$岩山科技(SZ002195)$
概念：脑机接口、鸿蒙概念、云计算、区块链、人工智能。昨天是平开，今天延续同样格局，开盘不久即震荡下行，尾盘收跌。盘中虽有短暂上冲，但未能突破昨日高点，说明上方压力明显、反弹乏力。整体来看，今日个股在板块中表现一般，并无突出亮点。目前股价仍守住5日线支撑，并未破位，只是短期均线上行趋势减缓，上涨动能减弱。

成交量萎缩，较前三日明显下降，市场情绪降温、偏观望。短期大概率会在5日线附近震荡整理。若有资金回流，仍存在继续向上的机会；5日线不破，就仍可偏多看待。

持仓点睛策，

盘后点睛 | 精选方向，
1. 兆易创新
半导体+存储芯片+国产芯片+人工智能等。昨天是长阳突破首板涨停，今天预期是继续高举高打。早盘确实是高开，可惜是冲高回落，一路震荡走低收出带长上影线的假阴线。今天整体市场偏弱，板块也是出现回落，个股调整也是必然的，不过股价还是处于上行通道，只要5日均线支撑不破就是安全的。

2. 领益智造
新能源汽车+苹果概念+机器人等概念。昨天弱势整理收出十字阴线，但还在5日均线之上，今天在均线附近开盘直接向下跌破均线支撑，并下探10日均线附近，短期形成技术破位。盘中出局规避一波，接下来要下探10日均线，每次反弹都是调仓换股的机会。

3. 歌尔股份
AI智能硬件+AR/VR增强现实+消费电子+智能声学整机+精密零组件等概念。昨天缩量回调还是良性的调整，今天5日线附近开盘后震荡向下，一方面大盘大幅调整，板块也是出现修整，个股受到一些影响。技术上形成破位，安全起见是应该盘中出局，没出来的明天冲高找机会。

4. 中国稀土
稀土永磁+稀有金属等。前天早盘观察股点出来没有及时上车，思路很清晰，沿5日线向上格局，每次回调到5日线必然会有明确的反弹，所以股价回到这里都是上车的机会。今天市场整体偏弱，但是稀土这个方向作为中长线也是可以，轻仓关注一下 ，只要5日线不破就是安全的。

8月交易实录，