今日潜力分享
天普股份核心连板”与 “潜在破局龙：芯片重组一字龙”，以七连板的高度成为当前市场空间板，第二个上纬新材”，有可能作为 “一字龙头破局”，可能在 9 月开启新周期，契合 “新月份开启新周期的惯例”。从连板生态来看，连板是加速的，可能是天普 7 个一字板带动的，德创 + 建业都是一字板”，其强势表现带动了中位一字板品种的情绪，但同时也提示风险 ——“一旦天普开板，这 2 个中位一字板拉上来的就要小心天地板”。此外，指出当前 “2-3 板晋级反而不高，首板很多”，天普股份的一字连板未经历充分换手，后续开板时需重点观察承接情况，若出现放量分歧且无法快速企稳，可能引发短期情绪退潮。
济民健康作为 “医药类连板龙头，今日断板反核 案例，且是医药板块大涨的关键标的之一，板块内当日共有 12 个涨停，为 “医药近期首次大涨”，整体呈现 “低位补涨” 特征。吉视 + 济民的形态很像，一波较深回调后开启 2 波新高”，反映出其具备与吉视传媒相似的二波修复逻辑，对医药板块的低位补涨需求推动其反核成功。结合当前 “轮动周期向新周期过渡” 的大环境，医药作为轮动热点之一，济民健康凭借连板属性成为板块情绪锚点，医药不做主线看待” 的判断，板块更多是短期轮动机会，若后续缺乏新的催化消息，涨幅可能受限。
高伟达其稳定币与 AI + 金融属性展开分析，子公司就是在香港的，稳定币发展在香港，上周认购了一个做稳定币 RWA 公司，都是在布局”，且叠加 “AIB 端智能体，业绩也明显改善，收益属于持续且高毛利率分佣收入，并非买断式”，契合 “AI + 金融是落地最快的方向” 的判断。当日表现上，“高伟达带量跳空高开，小放量涨停，他接住了这个势”，成为数字货币板块的核心标的之一，板块当日 整体的强度还不错，背后逻辑与 上合峰会尽快建成上海合作组织开发银行的消息相关，稳定币重点是在境外，扩大人民币的影响力，推动人民币国际化，桥头堡是香港，为其提供了题材支撑。但需注意数字货币板块 “轮动快” 的特性，明后天看成色，毕竟还一个九三可能会有些兑现盘”，需小心关键时间节点的兑现压力。
大盘及热点分析
今日 A 股市场或将延续高位震荡格局，在热门赛道与防御板块间的博弈可能进一步加剧。昨日沪指以 3875 点报收，微涨 0.46%，成交量虽较前一交易日略有萎缩至 2.75 万亿，但仍维持在高位水平，显示市场交投情绪依然活跃。这种缩量上涨的态势，叠加金融板块全天 0.848% 的跌幅，透露出降温意图与市场做多热情之间的微妙平衡，而科技主线的强势表现则成为支撑指数的核心力量。
从板块动向看，CPO 概念延续强势，板块单日涨幅达 4%，中际旭创、新易盛等龙头股成交金额均突破 200 亿元，换手率超过 6%，量能释放较为充分。不过需要警惕的是，这类前期领涨品种已呈现加速态势，易中天三家企业总市值较两年前增长近十倍，短期获利筹码兑现压力不容忽视。与此同时，贵金属板块异军突起，在国际金价突破 3450 美元 / 盎司的推动下，A 股相关个股掀起涨停潮，黄金 T+D 价格收于 788.20 元，创阶段性新高，避险与抗通胀属性成为追捧的重要逻辑。这种板块轮动特征预示着市场风格正从单一科技主线向多元结构扩散。
面上，呈现明显的调仓换股迹象。电力设备、有色金属和医药生物板块获得主力净流入，而前期热门的电子、计算机板块则遭遇抛售。北向单日净卖出 24.63 亿元，与内资形成操作分歧，这种分歧可能加剧短期市场波动。值得注意的是，上合峰会释放的建立本币结算机制信号，为数字货币板块注入新的政憡预期，高伟达等相关个股已呈现量价齐升态势，有望成为新的市场焦点。指数面临 3888.60 点前高压力，能否有效突破取决于科技股与金融股的协同表现。若量能持续萎缩，需警惕高位品种的获利回吐风险，尤其是那些脱离业绩支撑的情绪炒作标的。策略上不追高、找补涨。
情绪周期处于修复阶段，涨停家数从前一日的 65 家激增至 102 家，跌停股仅 1 家，显示亏钱效应快速收敛。但结构分化依然显著，天普股份以七连板成为市场高度标杆，但其带动的连板生态存在隐忧，德创等中位一字板品种在龙头开板后可能面临较大回调压力。相比之下，国光连锁等断板反包品种表现更为稳健，这类兼具防御属性与承接力的标的，或许更能适应当前震荡环境。
操作层面，市场正呈现 "高估值品种加速与低估值板块补涨" 并存的特征。对于科技主线，建议将目光从已大幅上涨的 CPO 龙头转向低位补涨的半导体设备及材料股，这类品种既受益于国产替代逻辑，又具备估值安全边际。有色金属板块中，除了贵金属外，稀土品种的补涨机会值得观注，北方稀土与中国稀土的联动上涨显示板块热度正在扩散。证券板块经过连续调整后，低吸价值逐渐显现，作为潜在的指数稳定器，可能在市场出现调整时发挥防御作用。
持仓
长城军工
长城军工昨日呈现典型的 “过山车” 走势，早盘跳水、午后拉升、尾盘再度回落，股价多次脱离基本面，近期虽未触发严重异动，但盘中快速进出的特征明显，激烈震荡多为短期见顶信号 的判断。在当前连板情绪低迷、高标多依赖一字板锁仓的环境下，该股缺乏业绩支撑的纯情绪炒作属性突出，2% 左右的波动更多反映短线的博弈行为。
胜蓝股份
胜蓝股份昨日上涨 2.26%，成交额 10.14 亿元，其表现与所属的消费电子、新能源汽车板块关联紧密，但未进入当日核心视野。主要聚焦半导体、AI 等主线，电子板块虽获 89 亿元净流入，但更多流向芯片、算力等热门领域。公司主营连接器产品，客户包括富士康、比亚迪等，但业务未涉及当日爆发的半导体整合或 AI 硬件题材，属于 “非核心赛道的边缘标的”。
众生药业
众生药业昨日 3% 的涨幅受益于创新药板块的集体爆发，长春高新、康辰药业等龙头涨停，板块获主力净流入 52 亿元。作为板块内二线标的，其涨幅虽不及龙头，但背后有扎实的基本面支撑：公司抗流感创新药昂拉地韦片已获批上市并进入医保谈判，半年报归母净利润同比增长 114.96%，同时布局的减重药 RAY1225、RSV 感染治疗药等管线进展顺利。这种 “板块热度 + 个股业绩” 的共振，使其在普涨行情中实现稳健上涨。创新药龙头的涨停强度，其涨幅差距也反映出市场对二线标的的谨慎态度，后续需观注医保谈判结果对业绩兑现的影响。
#机构看好固态电池！产业迎爆发期#
