大盘分析
周一大盘震荡收涨，均线系统呈多头排列，5日均线对指数形成有力支撑，短期向上趋势良好。A股整体市盈率处于历史均值附近，一些周期板块估值仍处于低位，随着经济复苏预期增强，这些板块业绩有望提升，估值修复需求强烈，成为大盘上涨的潜在动力。北向资金持续净流入，显示外资对A股市场的看好，源源不断的为大盘提供充足动力。宏观经济数据逐步向好，制造业PMI回升，企业盈利预期改善，构成大盘上涨的利好催化。周二大盘有望借助估值优势与利好因素，延续上行态势 。
板块方面，昨天医疗板块率先发力，创新药企业研发投入产出比提升，多款新药进入临床后期，医保政策对创新药支持力度加大，资金纷纷布局，推动板块上行。新能源板块中，氢能源产业政策扶持力度加大，加氢站建设加速，燃料电池技术取得突破，产业链上下游企业迎来发展机遇；光伏产业成本持续下降，在全球能源转型背景下，需求旺盛。科技板块里，5G应用拓展，物联网连接数爆发式增长，带动芯片、传感器等硬件需求；云计算、大数据企业受益于企业数字化转型加速，业绩稳步增长。金属板块中，铜、铝等工业金属受益于全球经济复苏，建筑、电力等行业需求回升；锂、镍等新能源金属在新能源车、储能电池需求拉动下，价格高位运行。医疗板块在利好政策与研发成果推动下，周二有望延续涨势；新能源、科技、金属板块也将凭借各自优势，在资金轮动中协同上涨，共同推动大盘向上突破 。
今日观察:
$寒武纪-U(SH688256)$寒武纪688256：国内人工智能芯片领域的核心企业，在大模型算力基建领域占据关键地位，自研芯片技术领先，是国产AI算力赛道的重要参与者，行业竞争力突出。近期其股价整体呈强势上行态势，主要受业绩大幅改善的支撑，首次实现半年度盈利的表现，显著增强了市场信心。周一股价虽出现小幅调整，但成交量同步放大，说明市场在分歧中仍保持较高关注度，并未因短期波动削弱对其长期价值的认可。从技术面看，当前调整属于短期蓄力，长期上升趋势未受冲击。叠加AI算力需求持续爆发、国产替代进程加速，且机构对其未来估值预期上调，后续随着技术迭代与市场合作深化，股价有望延续向好趋势，在国产AI芯片发展浪潮中持续领跑。
$创新医疗(SZ002173)$创新医疗002173：在医疗服务领域布局完善，旗下拥有多家综合医院，其中包含三甲医院资源，同时构建了线上+线下融合的服务体系，年门诊量与线上服务用户规模可观，在区域医疗市场中占据稳固地位，专科医疗优势显著。近期受脑机接口题材热度带动，股价表现十分亮眼，年内涨幅显著，市场关注度快速提升。周一股价高开高走，上午时段便录得明显涨幅，大幅跑赢同期行业与大盘表现，显示资金对其关注度持续升温。技术面来看，MACD指标呈现反弹信号，半日成交额与换手率均处于高位，虽资金博弈较为激烈，但做多情绪仍占主导。当前政策鼓励社会办医，其烧伤科、心血管内科等特色专科有望进一步扩大优势，叠加脑机接口商业化探索推进，未来业绩增长与估值提升空间明确，股价或在波动中继续向上突破。
今日持仓：
银之杰300085：在金融科技领域布局多元，持有东亚前海证券股权。近期市场对金融科技关注度提升，若其在证券业务协同、数字金融创新等方面取得进展，有望获得资金青睐。近期整体维持盘整的状态，双方有一定的抛压，但下方的支撑位还是比较牢固的。，整体趋势仍然在上升的通道当中，从行业来看，金融科技行业在政策支持与数字化转型趋势下蓬勃发展。如果银之杰能抓住机遇，拓展业务，结合技术面的合理走势，如均线逐渐形成多头排列等，后续股价有望迎来上升行情，在金融科技赛道崭露头角。
$工业富联(SH601138)$工业富联601138：周一工业富联震荡走高再创新高，发酵华为、算力概念。从技术面上看，其均线呈多头排列，MACD指标处于多头区间，显示趋势向好。近期AI服务器需求持续爆发，工业富联作为行业龙头深度绑定大客户，订单量暴增，业绩亮眼，这为股价提供了有力支撑。当前市场对AI算力的热情高涨，行业发展空间广阔，随着技术不断革新与市场份额持续扩大，工业富联未来有望延续上升趋势。
北方稀土600111：周一是逐渐走高并持续震荡，发酵稀土概念。近期披露的中报显示业绩大幅增长，净利润同比飙升。政策上，稀土总量控制加强，行业集中度提升，长期利好龙头企业。技术面虽有短期调整需求，但整体上升趋势未改。目前稀土下游新能源汽车、风电等产业快速发展，对稀土需求持续攀升，后续随着供需格局进一步优化，北方稀土有望凭借资源优势与行业地位，迎来新的业绩增长，推动股价继续上行。
兆易创新603986：存储芯片和MCU领域的领先企业。近期半导体行业景气度触底回升，叠加国产替代需求强烈，为其带来发展契机。周一的走势还是非常强势的，直接突破了上方的压力。位，目前来看筹码还是比较集中的，整体方向比较一致，有望延续上涨的行情。随着物联网、人工智能等产业发展，对芯片需求大增，兆易创新凭借技术与市场优势，有望充分受益，未来股价或在行业上行周期中持续走高 。
