2025年9月1日上，
大盘点评，
目前上证指数整体还处于第3浪上涨中，第3浪的上涨预计会持续到9月底结束，空间在4000点左右，然后会进入1-2月的调整，调整结束后继续涨。目前上证指数正处于5分钟级别线段上涨中，该上涨大概率要新高，我预计要冲击3900点上方，高点可能会在下周的周五或者下下周初出现，后面会有5分钟级别线段下跌调整，还会再次回踩3760点到3780点空间范围内。我预期下周上证指数大概率还要震荡上涨，下周或者下下周还要新高，但新高后调整的空间预计会比较大的，本周上证指数见到高点3888点后调整了112点，若下周或者下下周上证指数见到高点后调整的空间预计会更大，因为指数进入了顶部区域，虽然指数震荡上涨的，但调整幅度会越来越大，我预计下周或者下下周上证指数见顶后调整的空间在150点到200点左右，因为本周上证指数的回踩是10日线，下一次的回踩大概率是20日线。
持仓分析，
云南锗业$云南锗业(SZ002428)$，
公司的光伏产品为太阳能电池用锗单晶片,主要运用于生产太阳能锗电池等;太阳能锗电池具有光电转换效率高、性能稳定等特点,多用于空间飞行器(如卫星)等领域。全球卫星特别是低轨通讯用商业卫星组网需求快速增长,对空间太阳能电池需求大幅增加,太阳能锗衬底的用量整体表现出良好的增长势头。目前行情偏弱，趋势向上，需要谨慎看待，以减仓和全抛为主。
吉视传媒$吉视传媒(SH601929)$，
公司推出 “数据资产价值管理平台”“AI 智能数据要素平台”，切入数据产品交易赛道。同时，公司成为吉林首家部署 DeepSeek 大模型的国企，正开发 “吉林文旅 AI 大脑”，并双轨推进通用智能体 + 行业垂类智能体研发，服务政企客户，这些热门概念为公司股价带来了上涨动力。股价走势相对平稳，早盘可能呈现窄幅震荡态势，随后逐步攀升，基本上都处于横盘震荡走势，所以后面会继续格局。
中际旭创，
全球 AI 大模型训练和推理对高带宽光模块的需求呈井喷式增长，以英伟达 H20 GPU 为例，其配套的 DGX 系统单机柜需 72 只 800G 光模块，配置比例是传统服务器的 3 倍。同时，北美和中国头部云厂商加速部署 800G 及以上光模块以提升数据中心互联效率，光通信行业作为 AI 算力产业链的核心环节，市场需求旺盛，行业景气度高。 2025 年半年报显示，上半年公司实现营业收入 147.89 亿元，同比增长 36.95%；实现归母净利润 39.95 亿元，同比增长 69.40%。净利润增速显著高于收入增速，表明公司盈利能力持续增强。经营活动产生的现金流量净额为 32.18 亿元，同比大幅增长 232.45%，反映出公司良好的经营质量和强劲的现金创造能力，为股价上涨提供了有力支撑。短期以减仓为主。
新易盛，
公司 800G LPO 光模块已进入大批量生产，单模产品功耗降至行业领先水平，技术成熟度领先。硅光解决方案覆盖 400G/800G 相干光模块，产品已小批量阶段。公司还成功推出基于多种方案的 1.6T 光模块产品，有望在下一代高速光模块产品中保持领先。近期的平均成本为 309.50 元。多头行情中，上涨趋势有所减缓，可适量做高抛低吸。支撑位为 283.53 元。此外，光模块行业可能于 2026 年面临供需格局变化，随着竞争者扩产和技术迭代，行业毛利率可能从高点回落。短期依然以减仓为主。
天孚通信$天孚通信(SZ300394)$，
公司立足光通信领域,长期致力于各类中高速光器件产品的研发、生产、销售和服务,为下游客户提供垂直整合一站式解决方案,产品形态包括高速光引擎、高速率同轴器件封装解决方案,高速率BOX器件封装解决方案,AWG系列光器件无源解决方案、微光学解决方案等。股价在涨停前已经突破了多条均线，尤其是短期均线（如MA5、MA10）呈现向上发散状态，显示出强劲的上涨动能。成交量的显著放大表明市场参与度提高，资金流入积极。短线还会格局。
今日精选，
国轩高科，
是全球动力及储能电池头部企业，固态电池产品进展领先，“G 垣” 准固态电池已进入客户验证阶段，“金石” 全固态电池也已开始装车路测，且公司已规划 12GWh “G 垣” 准固态电池产能，首条 0.2GWh 全固态电池中试线已完成建设，未来发展前景较好。近期的平均成本为 29.19 元，多头行情中，目前处于反弹整理阶段且上升趋势有所强势。唯一不足的是反弹突破没有放量的情况，所以震荡概率比较大，需要低吸建仓，博弈溢价的机会。
先导智能，
公司2025年上半年归母净利润同比大幅增长，盈利能力显著提升，经营性现金流大幅改善。固态电池技术突破：公司成功打通全固态电池量产的全线工艺环节，与多家国内外行业领军企业达成设备合作，并获得重复订单。PCB等多领域布局：公司业务覆盖PCB、新型显示、半导体等多个领域。均线多头排列形成支撑，成交量放大，短期内是有不错上升空间的，不过犹豫大盘目前整体具有不确定性，是可以低开后低吸的，高开则等承接。
璞泰来，
公司2025年上半年归母净利润同比显著增长，盈利能力大幅提升，经营活动现金流明显改善。固态电池技术突破：公司在多辊转移、分段辊压、双钢带辊压三大干法成膜工艺路线取得阶段性成果并已实现干法设备出货验收，其工艺可为固态电池发展提供支持。PVDF及衍生品销售增长：公司该部分业务销售收入同比大幅增长。公司开发了适用固态电池体系的创新产品，如高强、高延伸合金箔，超强箔、网状打孔铜箔等，并进入客户评估阶段。目前趋势向上，短线行情延续性好，成交量放大，是可以尝试激进参与的。
8月操作记录，
