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1、主流标的

【乔锋智能】中报营收12.14亿元，同比+50.36%，净利1.77亿元，同比+57.32%，全年利润上修至4亿元；新能源+3C高景气叠加产能释放，机器人设备已批量供TP、SH、YS、XJ等客户，覆盖T链龙头和国产巨头，切入丝杠、关节、外壳等环节，预计带来50-100亿市值弹性。

【中鼎股份】与合肥包河区政府签署战略合作协议，拟在合肥建立完善机器人上下游产业链，包河区政府将全力支持产业布局。

【宁波精达】液冷业务切入数据中心，机器人方向推出冲压专机降低减速器等零件加工时长，并进入散热微通道设备及解决方案，三花、银轮等为公司主业客户，有望对接布局人形机器人关节散热设备。

【珠海冠宇】大疆无人机电池、机器人电池包、Meta  AI眼镜电池将成第三驱动力，股权激励落地。

【美湖股份】中报明确列示人形机器人客户进展，具身智能业务超预期，已批量供货杭州头部机器人公司Y、银河通用、腾讯、蚂蚁及富士康女娲机器人，业务进展突破性超市场预期。

【易德龙】上半年营收11.71亿元，同比+15.64%，净利1.15亿元，同比+31.06%；公司在PCB/PCBA领域积累深厚，围绕轴向磁通电机对接绿的、国产链厂商，静待T链放量催化。

【海泰科】主营注塑模具和塑料零部件，在手订单超10亿元；新增改性PEEK材料研发，已配套国内头部人形机器人公司，期待海外客户突破。

【视源股份】全面布局机器人，未来会形成整机（清洁机器人、四足机器人、人形机器人）+零部件（关节、机械臂、电机、定位导航、算力板卡等）系列产品。清洁机器人已经规模推广，迈过盈亏平衡线；四足机器人已有较多订单；人形机器人发布在即。

2、行业变化

无

$机器人ETF鹏华(SZ159278)$  $浙江荣泰(SH603119)$