昨天大盘日内最低下探至1%，之后V型反转，收盘涨超1%，日内振幅超2%，全市场成交金额再次接近3万亿。
大盘的走势跟8月20日比较像，都是感觉快不行了，破位了，然后被强势拉起，不排除有神秘资金的参与，当然肯定还是有不少自发抄底资金。本来这轮行情上来，就有不少踏空的资金，再等待回调上车的机会。
另外，昨天港股弱势表现的背景下，南向资金依然大幅流出超200亿，有说是来A股护盘，或者是来抄底A股的，跟年初2-3月的蜂拥南下形成鲜明对比。
短期9月3日前，市场应该是稳了，之后就算有波动，也很难跌破今日盘中的低点，这里就算是一个短期支撑位，至于是否继续往上创新高，基本上看态度，本质上是一个资金（筹码）驱动的市场，其实没有太多的道理和逻辑可言。
至于9月3日之后，我们觉得还是要观察，至少有一点比较确定的是，会允许市场有更大幅度的波动，而不是像最近几个月那样，但凡有调整的苗头就强行干预。中期维度，应该还是走慢牛，板块轮动的结构性机会，类似于5-7月的那种行情节奏。
国防军工跟随市场情绪修复，中证国防和空天军工指数基本上反包了昨日的调整，只能说市场反转的情绪很强。
结构上，与AI相关的标的还是受益于AI行情的情绪外溢；商业航天延续强势，感觉有点类似前期的兵装板块，可能部分承接了兵装里头的活跃资金，而且与近期兵装板块的弱势形成了一定的跷跷板效应。
兵装和商业航天两者底层逻辑上有一定的相似性：筹码结构好，短期有催化，中长期有想象空间，不用太关注短期业绩的压力等。
中报披露接近尾声，基本上符合结构性改善的判断，部分中报业绩靓眼的个股近期股价也表现出了显著超额收益。随着中报落地，基本面维度再无压制因素。
近期市场情绪波动太大，建议投资者保持良好的心态，勿跟随市场情绪追涨杀跌，毕竟板块还是有长逻辑，而且最晚四季度肯定还是有一波基本面（包括内外部订单）驱动的行情。短期建议多看少动，如遇板块调整，或显著缩量，都是比较好的加仓机会。
