8月29日，星期五
<早评>
岩山科技，天风证券，歌尔股份，国光连锁，武汉凡谷

近期市场观察分析,

指数方面，昨日A股市场延续上涨行情，三大指数集体收涨。上证指数突破重要压力位，打开了新的上涨空间；深证成指和创业板指表现强劲，涨幅居前。市场热点较为集中，科技、新能源等板块涨幅居前，成为市场上涨的主要推动力。今日市场有望延续上涨行情，进一步拓展上升空间。上证指数在突破压力位后，市场的做多热情将被进一步激发，有望吸引更多资金入场。科技、新能源等热点板块，在政策支持和行业发展的双重利好下，将继续保持活跃，引领市场向上。同时，市场的活跃度提升，也将带动其他板块的轮动，形成全面开花的良好局面 。

板块方面机器人概念板块震荡走高，核心逻辑来自AI技术融合与政策支持。AI技术与机器人产业的结合，推动工业机器人、服务机器人在应用场景与功能上不断突破，智能化水平显著提升。政策对智能制造与高端装备产业的支持力度持续加大，为机器人产业发展创造良好环境。板块内企业订单量与技术突破消息频出，带动股价逐步走高，随着应用场景拓展与成本优化，机器人市场规模将持续扩大，板块长期成长空间广阔，向上趋势明确。

免税概念板块开盘大涨，受益于消费市场复苏与政策优化。国内消费市场逐步回暖，暑期旅游旺季进一步带动免税消费需求释放，消费者对免税商品的关注度与购买意愿持续提升。同时，免税行业政策不断优化，为企业经营提供更多支持，行业集中度与盈利能力有望进一步提升。昨日板块内多只个股涨停，资金流入迹象明显，后续随着消费复苏节奏加快与政策红利释放，板块有望延续活跃走势，成长动力充足。

今日重点关注榜,

寒武纪688256：股价涨到公司“受不了”，寒武纪周四盘后提示风险，并且给了最新的业绩指引。寒武纪股价近期一路走高，周四突破1500元，收盘为1587.91元，值得注意的是，寒武纪今日收盘价超越了贵州茅台的1446.10元，正式成为A股新“股王”。近期股价的上涨主要是业绩亮眼，2025Q2归母净利润超市场预期，净利率创历史新高。近期科技走的也是相当的强势，科创50周四也是大涨7.23%，寒武纪拿下妖股通行证，现在还是继续在走加速，周五高开之后有接力还是有望继续冲高的，可以作为市场科技的总龙头，不出现明显调整，科技还会继续炒作。

领益制造002600：公司预计周六公布二季报，预测第二季度营业收入109.51亿元，同比变动17.0%。业绩还是相当的亮眼的，周四的涨停大阳线也是反包了周三的阴线。公司的亮点是作为全球领先的AI终端硬件核心供应厂商，公司专注于为全球客户提供全方位的智能制造服务与解决方案。在搭上AI这个风口之后，还是有望走出加速行情的。最近两个交易日也是放量明显，说明市场中的接力较好，如果能有较好的承接，还是有望继续冲高的。16快终点，九月份的目标价看到20！

拓维信息002261：华为云宣布将加大对昇腾云、盘古大模型、数智融合等领域的资源投入，以强化其在智能算力云赛道上的布局。拓维信息有望受益，公司2025年上半年归母净利润7880.59万元，同比增长2262.83%，业绩大幅改善，是一个很重要的加分项，现在依然还是继续在走加速的上升通道之中，上方的抛压比较小，周五小幅高开之后市场中如果能有较好的接力，还是有望继续惯性冲高的。从技术面来看，前面几个月时间都是在箱体区间震荡，周五有接力还是有望继续走加速的。量在价先，新庄换老庄之后依然还是有望走出波段性的行情。

当前持仓策略,

天风证券601162：券商概念股，券商是要做一个中线的埋伏，现在两市的成交量来到了三万亿附近，有耐心等迟早都是会爆发的。

$歌尔股份(SZ002241)$：消费电子概念股，最近三个交易日也是走出了三连阳，在苹果17的发布会之前，消费电子还是会有反复的。歌尔股份现在趋势还是向上，不出现明显开始走弱，那么继续拿稳了。

$国光连锁(SH605188)$：半年报增长+零售连锁+自有物业概念，零售百货虽然没有半导体和科技强，但是国光连锁还是走出了独立行情，周四强势晋级了三连板，现在依然还是继续在上升通道之中。股价创了历史新高，新高之后还有新高，九月份有接力站上二十还是可以期待一下的。周五能封住涨停那么最好，如果没法封住涨停则先考虑落袋为安。

武汉凡谷002194：滤波器龙头+毫米波+5.5G概念，周四走出了十字星，短线来看更像是洗盘的动作，走的还是比较稳的，现在中期趋势还是在圆弧底的山上通道之中，下方多条均线都是拐头向上的，随时都有望来一根大阳线，看下方五日线的支撑，不破依然还是值得继续埋伏。

$岩山科技(SZ002195)$：半年报增长+脑机接口概念股，周四强势晋级了两连板，政策利好不断，“脑机接口+医疗”产业链商业化加速，岩山科技有望受益，周五依然还是继续惯性冲高的预期，用时间换空间！

8月交易总结,