1、大盘。

大盘今天玩的跟情绪票是的，天地天的大幅度震荡，没有一个大心脏，还真受不了。上午整体是片修复，午后大幅度跳水，分时黄线一度杀跌1%，分时黄线都到了-2%。之后V型反转，主要是科技大票带着科创50与创业板大幅度拉升，易中天胜工寒，六大科技天王，一路拉高，把大盘也带起来了。收盘3843点，涨幅1.1%。成交2.97万亿。不得不说，承接是真的强。不过这种拉升的背后是，科技大票的持续走强，拥挤度的确是越来越高。到哪里见顶？不知道。如果用高盛给的寒武价格预期1800，还有220元的空间，也快了。

至于大盘，9月最大的预期，就是3800点上方震荡，从宽幅震荡到窄幅震荡。

2、情绪。

（1）整体市场情绪，上午修复，午后杀到冰点，最差的时候只有不到1000的红盘。微盘股最深跌幅4%。尾盘随着大盘越走越强，情绪修复力度越来越大，最终2800红盘。

连板方面，在昨天冰点状态下，今天本来是延续冰点，午后快速修复。天普继续一字，估计就是下一个双成或者上纬。4板空缺。3板3个。2板9个。低位梯队开始加强。高位就看天普到什么高度了。

趋势票方面。本来也是冰点，午后情绪修复，各种有辨识度的票都在拉升，各种反包板数量不低于15个。比较典型的有：长飞、江南、万通、特发、金安、宏和、东材、凯美、飞乐、洪田、济民、国光。其中长飞、国光、特发都是比较主动的。还有华胜、科森、海立 淳中 大元等也都比较强

大票方面，就更强了。天孚20cm，胜宏差一点20cm。中芯都是17cm。寒武 新易15cm。东山、领益、英维、深南、一堆10cm涨停似乎都不够看的。富联和中芯，都差一点就万亿市值了。老谷啊老谷，你怎么就不喜欢胖的呢……咱们现在是在唐朝，以胖为美……

20cm方面，小票情绪也不错，今天有2个20cm连板。豪恩与隆扬。3进4失败的开普也依然强势，就是爆量有点大，这票或许是下一个上纬。

（2）整体看下来。大科技依然是这波牛市的主导力量。情绪依然是围绕科技大票以及科技趋势小票来做的。对于科技大票而言，业绩与预期是机构最看重的。对于小票而言，辨识度是最重要的，只要辨识度高，即便短期回调几天总能给你拉起来，就是节奏很重要，做超短的容易扛不住分歧几天的节奏。大趋势整体表现是趋势风格，日内更多还是随机性。除了以上2种风格，现阶段要想有较大的收益率，其实蛮难的。今天午后1点半，微盘最大跌幅4%。

（3）明天的情绪不好预判。大票风格与小票趋势风格在尾盘有点小高潮。明天想继续加强难度挺大的。另外也要看大盘的修复是否持续。主观感觉还是偏震荡。但客观市场走成啥样，疯起来是真不按常理出牌的，急涨急跌都可能。这也是牛市的特征嘛。

3、题材

（1）AI方向。

AI应用软件方向，2个涨停。整体偏分歧。

AI算力方向，大票持续强，小票被带动也有各种辨识度反包。16个涨停。AI端侧消费带着你方向，5个涨停。端侧本身不够强。只有博通和瑞芯2个2板。美格尾盘冲高回落。东山领益智都很强。科森也是消费电子强趋势龙头。

昨晚英伟达公布业绩，各方面都超预期，只是数据中心增速不及预期。盘后达子股价跌了，但晚上盘前是低开高走。最终今晚的走势将影响明天达链的情况。从今天cpo等表现来看，国内机构倒是对晚上达子的股价充满信心。

（2）半导体。主要是光刻机很强。张江早上快速上板带动。其次是中芯大涨，带动部分半导体跟涨。合计7个涨停。

（3）卫星互联网。这板块是真gou，利好这么大，早盘其他版块分歧，给了他绝佳的机会，但他自己不中用，各种冲高回落。最强的中卫星与通宇先后炸板没能回封，手机直连发酵最强的龙头华力创通，冲高回落。老谷本身是很看好这个版块，利好也是真的利好，未来5年7000颗卫星，1000万用户，70%普及率，以后终端的卫星网络功能就是标配，这是很巨大的增量空间。无非就是这些龙头，上半年业绩不太给力而言，但上半年发生降速，7月开始发射提速，3-4季度的业绩一定会有体现的。所以中线逻辑依然不变。

其它题材就是偏轮动了。机器人连续弱没预期了。电池、新能源、电力等也有轮动。医药、小金属、稀土、化工、也有轮动，但都不强。大消费有几个涨停，大盘跳水也有资金去拉消费，但科技修复后，消费立马怂。

目前题材的基本格局：依然是科技算力硬件最强，出口和国产2个方向同步加强，这在过去其实并不常见，因为往往是一个强另一个就偏弱的。其它题材被科技压制，几乎没啥表现了。科技的结构牛市里面。暂时只能看科技。当然，这轮牛市，不可能只涨科技。等科技足够高的时候，一定会有其它大型题材出来的。在老谷看来，9月预期最大的是：科技内部切换 消费电子+卫星互联网，科技外部切换大消费、有色等。

4、北证

北证午后最深跌幅2.8%，尾盘在大盘带动下翻红。形态上长下影。微盘股今天也是如此形态。是否代表小微盘风格止跌？不一定。还需要再观察。

个股而言，今天业绩风格走强。典型代表是舜宇30cm，凯腾16cm，都是业绩不错的。这两天可以留意下业绩超预期的票的机会。

其次是趋势票又有新的体现。继开特后，龙竹、数字人等也有趋势走强的意思，当然2天趋势还不能说明。可以进一步观察。

明天需要重点看舜宇的反馈。按理说舜宇封板质量挺高的，又是冰点转点卡位票，明天有较大溢价机会。如果全天高开震荡有较大溢价，甚至2板，那就对北证情绪会有较强带动，尤其是对业绩线的带动。如果高开低走偏兑现，就说明业绩利好做个套利而已。其它也没啥好说的。

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