一、目前盘面以及未来板块方向

1、 今天寒武纪彻底超越贵州茅台成为第一高价股，即使按照今年底 5元业绩算市盈率已经高达 317倍，即使按照明年2026年底业绩算你12元目前市盈率已经132倍，把明年底的市盈率都炒作到高估了，正常给你股市最高市盈率我的标准只有75倍，很多股民的标准也就120倍了不起了，但你寒武纪的芯片绝对是比不了华为同类芯片性能的。未来短期寒武纪股价怎么走我不清楚，也许还要炒作也许已经到顶，没有人知道寒王的尽头但它一定有尽头，就像当年 2500元的贵州茅台一样，高光时刻有人说，赤水河流淌下去茅台股价就会一直涨下去， 目前的寒王不是一个逻辑吗 ？ 全球知名的芯片巨头英特尔市值才 7600亿人民币，寒武纪今天还差1000亿元就超越英特尔了。 不是说我国的芯片公司不能超越英特尔市值（华为芯片上市肯定是英特尔的几倍市值），而是以寒武纪目前全年才 25亿的营收超越 3780亿元年度营收的英特尔市值也太夸张了吧。所有的泡沫终将有人来最后的接棒，只是不要是你我就好。 只是我担心未来寒王哪天大跌了是否把我国辛苦强行维护产生的牛市带蹦掉 ？

2、 未来可能带崩大盘的还不仅是寒王，目前光领域细分的光模块的新易盛、中际旭创、天孚通信等股价最近四个月涨幅也极其疯狂，全部是 3倍起到6倍。我虽然算全国第一批发掘出光领域板块价值的人，在2023年3月15日博客标题《在光领域寻找下一个五年十倍股》，但我这个发掘人都感觉光通信板块目前涨得市盈率太高了。其实我在网路通讯领域也干了三十年了，现在的光模块其实和三十年前光纤网路技术刚开始时没有区别，但到今天我也没有看见哪家当时的光纤设备厂家成为目前股市的大市值股和常青树，那么光模块股最终肯定也会沦落到光纤一样地步的，你并不像芯片一样有很高的技术含量。我真担心如果今年哪天寒王和新易盛、中际旭创、天孚通讯等一起崩掉时，是否把目前炒作到很高的科技板块带崩，从而带崩大盘呀 ？ 因此从维护我国股市牛市的背景看是需要警惕的。

3、 最近半年股市的盘面确有点越穷越光荣的趋势了，你越亏损就越有人炒，你绩优股没有关心。不说亏损股了就说福晶科技，昨天中报看并不好，扣非后几乎没有增长，但股价一样在东田微、滕景科技、茂莱光学、波长光电、光库科技、矩光科技、杰普特等光学同行股暴涨带动下大涨。 我2022年6月初文章发掘出福晶时才不到 30倍市盈率，股价才 12元--13元，现在已100倍市盈率了。 因此我个人不会参与目前疯狂的科技板块炒作，我只做低估值的价值投资。

4、 今年如果大盘要想继续慢牛，则一定需要我四个月前文章说的两个板块起来做主要支撑：一个是低估值的绩优医药板块（最近暴涨的创新药股不算），一个是低估值的高端制造业绩优板块。 不过最近医药股里估值最低的中药板块看，除羚锐制药、佐力药业和吉林敖东业绩增速还可以外，其余马应龙、江中药业、东阿阿胶增速都不理想，中药龙头片仔癀更是业绩大幅下滑，所以之前我一直指望的中药股带动绩优医药板块上涨短期就变得不太确定了。 但这个板块估值依然不高，大盘不靠它们上涨作为支撑点之一，也很难真的上涨。 另外一个就是伊之密、横店东磁、杭氧股份、中原内配、亚太股份、华阳集团、山东威达、怡合达、达意隆、海容冷链、盾安环境、法兰泰克、爱科迪等高端制造业绩优股，这些普遍才20倍或20倍不到的高端制造绩优的确应该现在起来，《作为支撑大盘继续牛市的主心骨了》。如果这个高端制造板块不起来支撑，中药股又不能也涨一些，则大盘想继续牛市，仅仅靠寒武纪的疯狂，靠目前光领域板块的疯狂，是最终要带崩大盘的，那时烂摊子就不好收拾了，又得熬几年才能缓过劲来。 好不容易起来的中国股市十年一次的牛市，不能毁在寒王手上呀。 去年底我预判的银行股已经大涨了，但保险股是一个可以涨的支撑指数的板块。我希望中国股市是慢牛而不是疯牛。

二、 下面我挖掘出一个人形机器方面目前还没有炒作，但可能未来三四年非常好的细分领域《人形机器人材料加工的工业母机》，一个人形机器人还没挖掘出的未来赛道！

1、 最近一年股市上人形机器人赛道已经足够火了。我私下预计华为不出半年也会正式推出自己的人形机器人，因为这个产业未来太大了，预计比新能源电动车的产业规模大十倍不止，华为作为世界消费电子的巨头不可能不推出自己产品，本身几年前华为早就开始布局了。 最近大半年股市上人形机器人赛道里大牛股也多如牛毛：如卧龙电驱、柯力传感、中大力德、中坚科技、鸣志电器、江苏雷利等，这里面除柯力传感我只在去年十月份文章提到过一次外，其余五只股其实都是三四年前我文章举例高端制造板块时，和汉钟精机一起提到过的股票。 当然这些涨幅很大的股我也真的不知道未来怎么走，但目前还有一个人形机器人的细分赛道，可能是目前中国股市绝大部分股民和基金经理或还没有意识到的，还没有挖掘出来的，这个细分赛道就是人形机器人材料加工的工业母机 ！

2、 之前我文章都认为人形机器人可能还需要五六年甚至十年才能规模进入我们社会生活，但看了前不久首届人形机器人运动会上表现后我改变了看法， 感觉它们进化得实在太快了，可能三四年内人形机器人就会规模化进入社会进行各种服务。 那么这样短时间就会进入社会，则大家看看新能源锂电池的发展过程就清楚了，亿纬锂能这个当年锂电板块最大牛股，它股票也是提前几年开始上涨了25倍，之后 2021年12月当新能源锂电池开始规模生产后股价反而见顶。 整个人形机器人未来产业规模比新能源汽车大十倍不止的， 这个产业最近一年才刚刚兴起， 股市上也才炒作大半年，预计未来三四年依然会大热，绝对不会输于你目前算力的光模块个股的炒作。 只是看你选中的相关个股涨幅大小而已。

3、 材料轻量化和材料散热等是人形机器人真正要规模进入社会必须考虑的非常大问题，像上次人形机器人马拉松赛上，一些厂家的工作人员不断给机器人喷冷却剂防止机器人运动时过热。 人形机器人大方面的材料只可能用五种或五种都会用到：分别是镁合金、塑料、PEEK（一种工程塑料），橡胶、硅胶（ 电机、芯片等人形机器人零配件里的铜和铝等用量少的材料不算在内）。 碳纤维材料因为成本高，加工困难、无法回收等很多因素，预计未来在人形机器人上可能不会用到或用量很小。 PEEK材料目前成本是镁合金的八九倍，预计未来大规模量产后成本会降低一些，但预估也还是镁合金的三四倍以上，对厂家来说成本压力不小，虽然它重量比镁合金还轻，自润滑功能较好，但预计未来也只能用在机器人关节上，它的其它一些性能又比不上镁合金。

以上五种材料，除镁合金材料和PEEK材料目前应用不算大规模外，其它材料都能大量生产。 一两年后镁合金材料也会因为目前人形机器人的轻量化设计要求、电动汽车开始慢慢普及镁合金轻量化、低空经济开始慢慢成型(8月26日一家低空经济产业公司签订30亿元飞行器大单，7月份还是这家公司和泰国签订126亿大单，说明低空经济比你我预想的来的快）、航空航天器运用越来越多、 AR眼镜轻量化的镁合金眼镜框等以上五大行业的运用（医疗上其实用量小），也会在未来二三年里开始全球大规模生产和普及开来。 但不管你人形机器人外形用塑料，还是PEEK材料，还是硅胶、橡胶、或者你机器人骨骼全部用散热好、又具有电磁屏蔽功能、又很轻的镁合金材料，以上五种材料都《绝对离不开注塑机、橡胶注射机、半固态镁合金注塑机这三个大型机械设备》。这三种机械设备就是人形机器人材料加工的工业母机！

4、 生产塑料、橡胶、硅胶材料的厂家多如牛毛，这些厂家股票预计未来也很难炒作起来。 生产PEEK材料的公司不算多，最近几月相关股票股市如中研股份，中欣氟材等已经大炒作一轮了，生产镁合金材料的上市公司也有一些但不多。 因此单纯材料这块我不觉得未来三四年能大炒作什么或者最多炒作一两轮就歇菜了，难以长期持续下去。 但把这五种材料按照设计的模具要求，做成人形机器人所需样式的零配件，如手、腿、骨骼等，则能生产的厂家就大幅减少了， 预计这方面公司股票未来三四年里倒会有个稍长炒作时间。因此这类公司股票可重点关注。

但是有个最关键的东西还没有说：你要生产人形机器人的骨骼、皮肤、脸、手、脚、关节等，就一定离不开生产这些零配件的《机械设备的厂家》，离不开注塑机和橡胶注射机、半固态镁合金注射机 ！

（1） 注塑机和橡胶注射机其实是非常成熟的产品了，但你找这方面我国的前三名公司，肯定能在未来三年股价有较大的上涨空间。 说明一下，PEEK材料需要耐三四百度高温的注塑机。其实今年火爆的手办玩具哪吒和泡泡玛特都离不开高精度的注塑机。

（2）你再找半固态镁合金注塑机我国的前三名公司，股价也定会在未来三四年有很大的上涨空间。

（3） 如果你能找到那些《在注塑机和半固态镁合金注射机设备上都是我国前三名以上两者兼具的公司》，不排除它们就是下一个中大力德和卧龙电驱，甚至不排除就是下一个类似亿纬锂能那样的股票！！！ 这点就需要机构们和我们股民们去仔细寻找了。

5. 注塑机和半固态镁合金注射机说的好听点，其实就像生产芯片用的光刻机是一样的逻辑，只是它们没有光刻机这样高端和精密罢了，但还是有很多技术含量的： 如注塑机选择上，未来人形机器人不可能是一种单一颜色，一定是多彩的外形颜色才会被社会上的父母、孩子们、餐厅接受，才能有卖相，你才能竞争得赢其它人形机器人厂家的产品， 那么很多头部人形机器人公司一定会选用《七射注塑机》可以注塑七种多彩颜色，而不会选用普通单射或双射注塑机。 半固态镁合金注射机选择上，那些头部人形机器人厂家对磨具、精度、表面光滑度、产品中的气孔等影响质量的要求很高，则你做出的镁合金手臂、腿、骨骼、脸、关节等就一定会选用世界前三名的半固态镁合金注射机厂家进行合作，才能做出精美和结实的人形机器人产品来。

6. 做人形机器人的滚柱丝杆要用到一种比较精密的磨床，它也是人形机器人的工业母机之一，像生产这类机床业绩并不好的浙海德曼股票，最近一年因为这个概念已经涨了5.5倍。 但你浙海德曼只不过加工人形机器人里的滚柱丝杠，变速器这类小东西；而人形机器人从里到外的需要的镁合金骨架，脸部硅胶，橡胶肌肉，外壳塑料等等数量众多的大件，则一定需要用到注塑机，橡胶注射机，半固态镁合金注射机这三个工业母机了。那么逻辑上来说，是不是比你浙海德曼的股票行情和在人形机器人上用处要大的多呢 ？？？

7. 另外，如果我预估人形机器人按照现在进化速度，三四年后将规模化进入社会服务是真实的话，那么《制造人形机器人的工业母机》，一定一定是提前一两年最先被各大人形机器人厂家或相关零配件提供商采购的设备，提前采购七射注塑机，半固态镁合金注射机来做人形机器人的手，脚，脸，骨骼，零配件等。不然你人形机器人怎么可能按合同约定时间批量出厂呢？因此这类工业母机公司业绩，一定是比人形机器人生产公司提前一两年业绩就大爆发的，如果人形机器人三年半后开始规模进入社会服务，则制造人形机器人的工业母机公司一定是明年和后年开始业绩提前爆发的。

8、 因此我个人感觉，谁抓住了塑料（橡胶）七射注塑机和半固态镁合金注射机的世界前三名的公司股票，谁就像抓住了类似芯片的光刻机厂家一样，未来三四年股价定能大涨，或许它们就是下一个25倍的亿纬锂能。 这是一个目前绝大部分股民和绝大部分基金经理们还没有意识到的或还没挖掘出的，未来三四年有巨大涨幅的新细分赛道 ！这类工业母机不仅是人形机器人赛道，而且也是正常成熟的电动车轻量化材料加工和已经开始起步的低空经济轻量化材料加工，这三大产业的一个重要赛道。

《备注：镁储量中国排名世界第一占 30%，完全自给自足，未来如果镁合金这种最优质的轻量化材料在各种各业里应用越来越广后，世界的镁合金生产技术以及加工技术，都会慢慢像之前的稀土一样被中国垄断，最终中国的半固态镁合金注射机定会全球大卖，因此我非常看好半固态镁合金注射机的全球市场前景》。