政策与产业的共振正推动AI投资的黄金窗口开启。近期，国家发改委发布的《人工智能+方案》明确到2027年实现AI与六大重点领域的深度融合，预计将推动智能经济产业规模的爆发。同时，全球人工智能治理合作加速，中国方案的国际化落地在世界人工智能大会上得到了进一步推动。在技术方面，GPT-5即将发布、AI应用场景不断扩展，预计到2028年，中国企业的AI渗透率将超过25%。下半年，多个AI盛会将持续刺激该领域的热度，推动产业快速发展。
一、盛会时间轴：全球AI资本的“中国时刻”
下半年的科技日历已被AI盛会塞得满满当当：9月10日，苹果将携搭载自研AI芯片的iPhone17亮相，这场被摩根士丹利称为“移动终端的ChatGPT时刻”的发布会，将重新定义消费电子的智能边界；9月25日，杭州人工智能大会将揭晓国家新一代AI开放创新平台名单，长三角的AI算力集群将首次向全球开放；10月18日，上海算力峰会直指行业痛点——当大模型训练成本每年下降900倍，如何用国产GPU构建“算力-数据-应用”的闭环生态；11月15日，深圳机器人展上，优必选、宇树科技等企业将展示人形机器人量产线，这些能拧螺丝、煮咖啡的“钢铁侠”，正在改写中国制造业的DNA。
这些盛会不是简单的行业聚会，而是AI技术从实验室走向千行百业的“成人礼”。当全球资本的目光聚焦中国，科创板作为AI硬科技的主战场，正迎来历史性的价值重估窗口。
二、历史规律：盛会前后的“超额收益密码”
以史为鉴，回看2025年上半年的数据，科技盛会的“赚钱效应”已显露无遗。3月世界移动通信大会（2025年3月3日至3月6日）前，科创AI指数（950180）一个月内上涨15.77%，同期沪深300指数仅仅上涨1.91%，寒武纪、澜起科技等成分股涨幅超30%；7月世界人工智能大会（2025年7月26日至28日）期间，科创AI指数（950180）一个月内上涨8.3%，同期沪深300指数仅仅上涨3.54%。
另外再2024年世界人工智能大会前，在大盘处于弱势行情状态时，科创AI指数也展现出极强的抗跌性，前一个月仅下跌1.89%，同期沪深300指数下跌3.33%。
这种“盛会行情”的底层逻辑，是资本对技术落地的提前定价。当政策制定者、产业领袖、科研机构在盛会上达成共识，市场会迅速用真金白银投票。而科创人工智能ETF鹏华跟踪的科创AI指数，正是这场资本盛宴的“头等舱机票”——该指数前十大成分股覆盖存算一体芯片、AI办公、GPU等核心领域，2025年上半年累计收益达60.56%，夏普比率0.75领跑科技赛道。
三、产品优势：硬科技资产的“精准收割机”
在AI投资的“乱纪元”，科创人工智能ETF鹏华（589090）用三大“反脆弱”设计，为投资者筑起安全垫：
1、产业链穿透式布局
当市场还在争论“算力还是算法”时，鹏华ETF已实现“芯片-软件-终端”的全链条覆盖。其成分股中，数字芯片设计占比47.81%，IT服务占比15%，通用软件占比14.3%，这种结构既能吃到寒武纪存算一体芯片的量产红利，又能捕捉金山办公AI办公产品的商业化爆发。
2、市值结构的“攻守道”
指数成分股中，1000亿以上市值龙头权重达10%，100亿以下成长股权重16.67%。这种“核心资产+潜力黑马”的组合，让投资者既能分享澜起科技、恒玄科技等龙头的稳定收益，又能捕捉复旦微电、中科星图等中小市值企业的爆发机会。
3、科创AI指数弹性更高
上证科创板人工智能指数成分股均为科创板企业，弹性更高。自基日以来累计涨了超127%，最近一年更是涨了超过146%，明显跑赢了中证人工智能主题指数等同类指数，以及科创综指、科创50、沪深300等主流宽基指数。在顺势行情中更容易赚的超额收益。
（数据来源：iFinD，取数区间为2022/12/30-2025/08/26；指数历史表现不预示未来，基金有风险，投资需谨慎。）
（数据来源：iFinD；截止时间2025年7月27日）
四、行动指南：在智能革命中做“时间的朋友”
AI不是一场短跑，而是一场改变人类文明进程的马拉松。当GPT-5在9月发布，当人形机器人在深圳工厂拧下第一颗螺丝，当上海算力峰会打通“实验室-孵化器-产业链”的最后一公里，科创人工智能ETF鹏华（589090）正以“硬科技+真落地”的双重优势，成为普通投资者参与这场革命的最优解。
现在，距离苹果AI硬件发布还有14天，距离杭州人工智能大会还有28天。当盛会的倒计时开始，你，准备好了吗？
人工智能关联个股：寒武纪、芯原股份、澜起科技、金山办公、石头科技、恒玄科技、晶晨股份、云天励飞、道通科技、乐鑫科技
（数据来源：iFinD，截止时间2025年8月27日，文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资须谨慎。）
相关基金：
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