昨天A股走势如坐过山车，早盘三大指数高开，双创板块领涨带动情绪高涨，午后却突发集体跳水，上演逆转行情。跳水由多因素共同催化：资金端，主力资金午后大幅出逃，净流出创近期新高，叠加保险、地产等权重板块集体下挫，直接拖累指数并引发恐慌抛售；政策层面，国内虽有政策利好，但市场对落地节奏与效果存疑，资金对政策受益板块态度谨慎；国际端，美联储释放鹰派信号推升美元、施压人民币，外资降低A股科技股估值容忍度，叠加某大国对半导体产业施压引发脱钩担忧，风险传导至A股相关板块。展望今日，市场有望走出先抑后扬的态势。一方面，昨日的调整使得部分获利盘与恐慌盘得到释放，做空动能得到一定程度的宣泄；另一方面，宏观政策的持续利好以及资金面的积极流入将对市场形成有力支撑。若今日指数能够守住关键点位，成交量保持稳定，市场情绪将迅速修复，反弹行情可期

从板块表现来看，AI产业链成为市场亮点，半导体板块受政策与技术双重利好驱动涨幅居前。国务院印发的《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》提出，到2027年新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%，为半导体产业发展注入强心针；同时，DeepSeek-V3.1发布推动国产算力链持续高景气，加上高盛上调寒武纪等龙头股目标价，引发市场对半导体国产替代以及AI算力需求增长的强烈关注，主力资金大幅净流入，相关ETF也呈现吸金效应。除半导体外，CPO等算力硬件股维持强势，稀土永磁概念股表现活跃，均是昨日市场热点。

消费电子板块则走势波折。昨天消费电子ETF一度上涨0.68%，瑞芯微涨停，传音控股等跟涨，电子ETF盘中涨超2.3%并刷新上市新高，反映出市场对消费电子领域终端产品创新的期待，尤其是在苹果发布会定档、华为与小米等品牌即将发布新品的背景下，消费电子产业有望迎来新的发展机遇。然而，午后大盘跳水导致消费电子板块出现分歧，最终板块整体表现不佳。但从整体趋势来看，消费电子板块从6月4号开始资金介入程度较深，截至目前资金流出体量较少，且在昨日大盘大幅下跌的情况下，消费电子板块展现出一定抗跌性。今日，随着市场情绪修复，消费电子板块有望迎来技术和情绪上的修复，特别是与苹果、华为新品相关的产业链环节，如手机零部件、智能穿戴设备等细分领域，可重点关注其低吸机会。此外，考虑到9月是消费电子的传统旺季，随着新品陆续发布，后续该板块仍具备上涨潜力。

$寒武纪-U(SH688256)$AI芯片+定增获批+一季报增长概念，寒武纪 - U 作为国内人工智能芯片领域的领军企业，拥有深厚的技术研发底蕴和丰富的知识产权。其芯片产品广泛应用于智能计算中心、边缘智能等多个热门领域，随着人工智能行业的迅猛发展，市场对相关芯片的需求呈爆发式增长，公司将充分受益于此。此外，公司不断加大研发投入，持续推出性能更优的芯片产品，进一步巩固了在行业内的领先地位，为股价的持续上涨奠定了坚实的基本面基础。昨日寒武纪 - U 表现出色，报收1372.10元，涨幅3.24%。盘中股价两超茅台，妥妥的A股股王之资。近期其股价宛如迅猛腾飞的雄鹰，凭借在半导体领域，尤其是人工智能芯片方面的领先技术和独特优势，持续吸引市场目光。从技术走势来看，均线呈现出极为陡峭的多头排列形态，上升趋势稳固。在昨日的交易中，尽管股价存在一定震荡，但始终坚守在短期均线上方，充分显示出多头力量牢牢占据主导地位。预计今日，这种多头主导的局面大概率会延续，均线系统将继续为股价提供坚实支撑。只要股价不有效跌破短期均线，上升趋势就不会轻易改变。昨日的上涨是寒武纪 - U 上升趋势中的延续，只要公司在技术研发和市场拓展上继续保持优势，随着人工智能行业的持续繁荣，寒武纪 - U 极有可能延续强势格局，进一步向上拓展空间。A股新股王也未可知？

$英维克(SZ002837)$液冷+数据中心+英伟达概念概念，英维克在数据中心温控领域深耕多年，积累了雄厚的技术实力和丰富的客户资源，其产品广泛应用于通信、互联网、金融等多个行业的数据中心。随着数字经济的飞速发展，数据中心的建设规模不断扩大，对温控设备的需求持续增长，公司作为行业的佼佼者，将充分受益于这一趋势。昨日英维克表现亮眼，股价逆势大涨。涨幅达5.60%。近期其股价走势犹如稳步上行的阶梯，从技术层面分析，均线呈现出多头形态，并且均线之间的距离稳步扩大，这无疑构建起了一个稳固的上升通道，为股价的持续上行提供了坚实的技术支撑。量能方面，昨日成交量相比前几日显著放大，这表明市场资金参与热情高涨，在股价上涨过程中，多空双方虽有博弈，但多方最终占据上风，推动股价稳步上扬。昨日股价虽有一定程度的波动，但始终稳稳地维持在短期均线上方，这充分显示出多头力量的强劲与坚定。预计今日，多头力量仍将占据主导地位，只要股价不跌破关键均线支撑，上升趋势便有望延续。只要公司在业务拓展和技术创新上继续保持优势，随着行业需求的持续释放，英维克极有可能进一步向上拓展空间，在专用设备板块中持续领跑。

$中油资本(SZ000617)$数字货币+跨境支付+产融结合+央企概念，中油资本作为一家综合性的金融业务公司，其业务范围广泛涵盖财务公司、金融租赁、信托、保险等多个关键金融领域，能够为石油石化产业链提供全方位、一站式的金融服务。公司背靠中国石油集团这棵参天大树，在业务拓展、资源获取以及风险抵御等方面都拥有得天独厚的优势。昨日中油资本以出色的表现收盘，涨幅达4.47% 。近期其股价犹如破土而出的新芽，在多元金融领域综合优势的滋养下，呈现出蓬勃向上的发展态势。从均线已清晰地勾勒出多头排列的形态，且彼此间距逐渐拉大，这无疑是股价上涨趋势正在稳步成型的有力信号。量能方面，昨日成交量有所放大。昨日股价虽经历了振幅达10.55%的激烈震荡，但最终仍以阳线报收，并且稳稳地坚守在短期均线上方，这充分彰显了多头力量在多空博弈中的主导地位。预计今日，股价有望延续震荡上行的节奏，短期均线将如同坚实的基石，为股价的进一步攀升提供可靠支撑。不过，鉴于昨日大幅震荡所积累的市场分歧，今日需密切留意股价在均线附近的波动情况，若能有效企稳，上升趋势将得到进一步强化。可重点关注股价在均线位置的支撑强度，以及成交量能否保持在合理且稳定的水平。倘若公司能够充分发挥自身业务优势，在多元金融领域持续深耕细作，随着市场对其价值的进一步认知和认可，中油资本有望在震荡上行的道路上越走越远。

浪潮信息000977

浪潮信息昨日出现3.27% 的跌幅，不过此前的快速上涨积累了一定获利盘，此次回调可视为正常的获利回吐。从长期来看，公司在计算机设备领域的龙头地位稳固。“东数西算”工程的推进，带来了对服务器等设备的庞大需求，浪潮信息作为行业头部企业，市场份额领先。 此外，人工智能的高速发展，对算力提出更高要求，公司不断加大在智能计算领域的研发投入，推出更先进的产品。随着市场对算力需求的持续释放，以及公司产品的市场竞争力不断提升，短期调整后有望重拾升势，长期投资价值凸显。

欧菲光002456

欧菲光昨日股价虽下跌4.08% ，但从近期整体走势来看，依旧处于上升通道之中。前期受消费电子行业复苏以及车载光学市场需求大增的利好影响，股价表现亮眼。近期，消费电子行业的回暖趋势愈发明显，手机厂商纷纷推出新款机型，对光学镜头等零部件需求上升。 同时，汽车智能化浪潮下，车载光学产品需求井喷，欧菲光已与多家车企建立合作，部分项目进入量产阶段，随着这些项目贡献营收，公司业绩将得到有力支撑，此次回调或是上车良机。

拓维信息002261

在国家大力发展数字经济与人工智能的背景下，政策利好不断落地。例如，各地加速推进数字政务建设，智慧教育市场规模持续扩大 ，拓维信息凭借在鸿蒙生态以及鲲鹏计算产业的深度布局，有望充分受益。公司还不断拓展人工智能算力服务业务，与众多企业达成合作，订单量预期向好，半年报净利润更是暴增22倍。拓维信息近阶段走势强劲，股价沿着均线震荡攀升，昨日逆势上涨2.56% ，均线系统呈现出标准的多头排列，彰显出多方的强劲力量。短期有望延续上升趋势，长期成长空间广阔，值得期待。

#冲高回落成交超3万亿，A股后市咋看？##国务院印发“人工智能+”行动意见#