近期市场观察分析

昨日A股市场先扬后抑，早盘三大指数高开高走，市场活力十足，热门方向持续领涨，投资者参与积极性较高，盘面呈现出一片活跃景象。午后市场情绪突变，指数震荡回落，多数个股随之下行，整体呈现调整态势。但从全天整体来看，市场并未因调整陷入低迷，成交量始终保持高位，说明资金仍在积极寻找机会，多空博弈更多是短期分歧的体现，而非长期趋势的逆转。这种震荡调整反而有助于消化风险，为后续行情的健康发展蓄力。今日若指数能在关键区域稳住，前期积累的优质方向有望重新释放活力，随着分歧逐步化解，市场结构性机会或比昨日更清晰，无需因短期波动低估后续潜力。

板块方面

昨日大盘波动剧烈，CPO板块活跃，通信设备板块平稳，二者均有上涨潜力。CPO凭借AI算力光连接刚需，800G光模块渗透加速，中际旭创等企业供货量提升，需求稳定增长为板块提供有力支撑。通信设备板块虽传统业务需求阶段性见顶，但卫星通信、车联网等新业务加速落地，为板块发展开辟新路径。

从趋势看，CPO随着AI算力需求增长，将持续向上；通信设备随着5G应用深化和新业务发展，长期前景向好。今日，CPO板块或因英伟达财报、华为AI新品发布等事件，刺激AI算力需求，早盘关注资金流向；通信设备板块随着毫米波专网牌照发放，以及5G应用深化，或有表现机会。

今日重点关注榜

拓维信息002261：半年报增长+华为昇腾+东数西算概念，周二涨停之后，周三在大盘午后出现大跳水的情况之下虽然是冲高回落，但是到收盘依然还是翻红的，下方成交量也是在明显的放量，说明市场中的接力较好，走的还是比较稳的，现在依然还是继续在上升通道之中。半年报增长是一个很重要的加分项，周四回补缺口之后还是有望继续冲高的。前期都是在横盘调整，这周站上45还是可以期待一下。

吉视传媒601929：公司以有线电视传输为核心业务，同时涵盖 IPTV、数据中心等领域，是区域内重要的文化传媒与数字服务企业 。近年公司积极在 AI 智能体、数据交易领域布局。在数据要素市场逐渐升温以及文化传媒板块热度较高的背景下，吉视传媒作为相关板块补涨标的受到资金关注。周三虽然没有涨停，但是大阳线现在股价也是重新来到了五日和十日线的上方，现在短中期趋势都开始转强，前期的压力位在4.31附近，如果能够突破上去拿下妖股通行证，九月份站上5快难度不大。

岩山科技002195：半年报增长+脑机接口概念股，周三的表现还是比较强的，也是量价齐升强势封住了涨停，成交量也是在明显的放量，现在股价创了阶段性高点，上方抛压比较小，有接力还是有望继续惯性冲高的，现在博一进二还是很有性价比的。公司岩芯数智已向人形机器人客户交付搭载大模型的产品；7月发布的新增原生记忆模块，适配机器人、无人机、手机等终端。前期都是在五块到六块之间震荡，必将志存高远，这周有望走出旱地拔葱的走势。

当前持仓策略

天风证券601162：券商概念股，公司是券商中股性比较好的，八月十五号涨停之后，最近几个交易日都是在小幅的震荡，短线来看更像是洗盘的动作，下方五日线也是有较好的支撑。沪指在周三调整之后，周四有望探底回升，离不开权重金融的发力，天风证券只要不破下方五日线的支撑行情依然还是值得期待。

$歌尔股份(SZ002241)$：近期走的还是比较稳的，周二涨停之后，周三继续冲高，下方成交量也是在明显的放量，说明市场中的接力较好，这周依然还是继续走加速的预期。在九月份苹果17发布之前，消费电子还是会有反复的，而歌尔股份也是有成为龙头的潜质。

$国光连锁(SH605188)$：半年报增长+零售连锁+自有物业概念，消费零售中的龙头，尽管消费现在很难成为市场的主线，但是国光连锁还是有望走出独立行情，周三国光连锁股价也是创了阶段性高点，上方抛压比较小，有接力还是有望继续冲高的。周四如果能够继续涨停，那么问题不大，继续格局就是了，出现了高位滞涨的迹象，则短线先考虑落袋为安。

$武汉凡谷(SZ002194)$：滤波器龙头+毫米波+5.5G概念，虽然现在被套住了，但是对解套还是很有信心了，现在趋势还是向上的，快的话在这周就有望解套，慢的话要等到九月份。技术面来看，下方多条均线也是拐头向上，周四低开之后如果能有较好的接力反包行情还是可以期待。公司长期为华为、爱立信、诺基亚等核心客户供货，5.5G周四看修复。

8月交易总结