8月27日，星期三
利欧股份，歌尔股份 ，领益智造 ，继续持有华胜天成 <早评>

近期市场观察分析，

大盘昨天走弱势震荡，高位缩量收阴，指数有调整需求，但不一定马上响应。今天如果持续缩量走弱，就是回调信号；如果红盘震荡或者走反包，那就代表强势。市场上成交量是重点，能维持在2.5-2.6万亿就没有问题。指数修正之后，就要冲击3900点，之后向4000点整数关口发起冲击。

今天市场的关注点主要集中在三个方向

首先是 AI算力与半导体。算力需求持续爆发，OpenAI计划在短时间内将算力扩容一倍，刺激市场对相关设备和芯片的需求。同时，国产替代进程不断加速，为行业发展注入动力。英伟达将发布财报，其表现对全球AI产业链情绪影响较大。板块近期上涨过快，短期可能存在回调，但长期前景依然乐观。

其次是 机器人产业链。世界机器人大会召开，推动产业加速发展。英伟达推出机器人新“大脑”技术，带来新的想象空间，政策也在大力支持具身智能机器人。不过板块依赖事件驱动，需要留意利好出尽后的股价回落风险。细分方向上，减速器、传感器值得关注。

最后是 稀土与有色金属。反内卷政策提升了行业集中度，稀土价格自八月以来持续上涨，出口复苏预期增强。但商品价格波动较大，可能影响股价稳定，需要密切关注价格走势及政策变化。

总体来看，AI算力、机器人和稀土金属是当下最受瞩目的热点，短期波动难免，但中长期逻辑清晰，仍具备较强的投资价值。

今日重点关注榜，
$浪潮信息(SZ000977)$ , 人工智能 + 云计算 + 大数据 + 服务器等。连续两天收出带长上影线的阴线，上方有明显压力，成交缩量，市场热度退潮。K线形态偏空，如果短期不能放量反包，则调整力度可能加大，需要注意。

$兆易创新(SH603986)$ , 存储芯片 + MCU + AIoT 等概念。股价创新高后冲高回落，昨天低开下探，今天大概率仍将弱势调整。窗口附近有支撑，若能止跌仍有反弹机会。整体来看，处于高位滞涨，短期由强转弱，今天关键看市场承接，若接力良好，仍有反包可能。

$拓维信息(SZ002261)$ , 物联网 + 云计算 + 算力租赁 + 华为算力概念。公司与华为深度绑定，参与湘江鲲鹏生态基地建设，并基于华为根技术打造产品矩阵。走势上，前天高开小涨收假阴线，昨天高开高走、首板涨停完成反包。均线多头排列，短期走势进入加速阶段，股价处于上升通道。成交量虽缩小，但筹码锁定良好。后续关注：公司在AI端硬件、“鸿蒙+AI”领域积极布局，成果逐步落地。若股价能站稳5日线，下方支撑稳固，同时量能维持不大幅萎缩，仍有望继续拓展空间。

当前持仓策略，

股势分析，

利欧股份，
AIGC + 小红书 + DeepSeek + 数字经济 + 百度等概念，主营机械制造与数字营销。公司紧跟热点，在数据中心布局全场景智慧冷却方案。走势上，此前一周股价波动，但整体呈上行态势。前天小幅下跌，昨天反包首板涨停，成交较前天明显放大，市场关注度与资金参与度提升。后续来看，个股所处概念热门，叠加业务发展良好，具备进一步上涨潜力。今天大概率延续强势，沿着上行通道加速运行。

歌尔股份，
AI智能硬件 + AR/VR 增强现实 + 消费电子 + 智能声学整机 + 精密零组件等概念，是消费电子领域的重要企业。随着AI驱动消费电子升级及AR/VR行业发展，公司凭借技术实力与产业布局，业务前景向好。走势上，前期股价整体震荡上行，近一周稳步上涨，市场对公司高度认可。昨天强势涨停，开盘后一路高走，突破前高创下新高。后续来看，公司所属行业高景气度持续提升，在AI/AR前沿领域布局深化。今天股价大概率延续上攻，关注开盘承接。只要不跌破5日线支撑，仍有望开启新一波上涨行情。

华胜天成，
人工智能 + 国产软件 + 云计算概念。股价两连板加速，已突破震荡平台创出新高。当前站上5日均线，处于上升通道。成交缩量需稍加注意，今天若能补量，走势可延续；否则动能不足，高位或出现滞涨。整体依然保持强势，只要不出现放量下跌，短期仍相对安全。

领益智造，
新能源汽车 + 苹果概念 + 机器人。股价两连板加速，进入主升行情。今天大概率低开，若能补量仍有望继续上攻，行情尚未结束。基本面上，公司受益于苹果新品量产与消费电子旺季，同时新能源汽车渗透率提升带动磁性材料需求增长，整体逻辑依然看好。

8月交易总结，