
今天稀土板块全线大涨,到底发生了什么?虽然说稀土主题已经积累了一波上涨了,但是这回是不是只是一阵风?作为长期观察这个主题赛道来讲,我想说——这次真不一样。
直接拉升的主要导火索是今天工信部、发改委、自然资源部联合发布《稀土开采和冶炼分离总量调控管理暂行办法》。这个信号带来的影响可以说非常深远:这等于是从源头管住“稀土”,让整个行业更透明、更有序。

过去为啥稀土价格上不去?一个重要原因是“偷采乱挖”,没有指标的企业偷偷生产,低价倾销,搅乱市场,现在新规一出,超产有监管,可能面临重罚,这等于抬高了行业门槛,把合规成本转嫁到不守规矩的人头上,结果就是——供给更集中,头部企业话语权更强。
从全球市场来讲,咱们国内掌握着全球92%的稀土冶炼分离产能,本身就是“卡脖子”环节,海外虽然有矿,但要么技术跟不上(比如第一大经济体的矿还得运到咱们这里来加工),要么环保不过关(比如某马国的限制),短期内,全球还找不到替代中国的供应链。
再看需求端,可以说是“多点开花”:新能源车每辆要用5公斤稀土永磁;风电持续放量;空调、工业电机也在升级。但最让人看到需求大幅度上升的是——人形机器人来了! 一台机器人要用2-4公斤高性能磁材,如果未来百万台、千万台量产,等于再造一个稀土市场!
供需两端同时发力,价格自然走强,2025年以来,主流稀土品种涨幅普遍超50%,部分产品近一个月又涨了20%以上。更关键的是,海外氧化镝、氧化铽价格比国内高出250%,这个价差就像“隐形弹簧”,随时可能推动国内价格继续上行。
有了一定的定价权+需求猛增,企业业绩也迎来爆发,数据来看:北方稀土上半年利润暴增18倍,金力永磁、宁波韵升等纷纷翻倍,这不是炒概念,是实打实的盈利兑现。所以,这一轮稀土上涨,不是短期炒作,而是政策规范+供需错配+技术升级+战略地位提升的共同结果,未来,资源集中度高、技术领先的龙头企业,有望持续受益。
怎么说呢,如果你看好绿色能源、智能科技的长期趋势,那稀土,就是那个藏在背后的“工业维生素”,周期性看好的时代来了!
#稀土总量控制新规落地!战略价值重估#$北方稀土(SH600111)$$金力永磁(SZ300748)$$宁波韵升(SH600366)$