大盘分析：
短期市场继续强攻，目前没有新的量能放出来，说明当前的盘面已经被主力充分控盘了，从上周五的市场反应看，这里的核心无疑是大科技，尤其是芯片产业方向，但是很多是688的科创板股票，所以如果要冲的，建议去看对应的ETF，这样风险更可控，同时也可以重点去关注主板中的一些核心类的科技股，目前看科技股这波启动得非常快，完全是被上周5的行情给带起来了，所以今天继续关注这里的持续性，短期还是以核心标为主，不要打偏了。当然仓位上依然还是要控制一下，因为目前整体市场除了趋势股，还没有很明确的核心票走出来，这是当前市场的难点，需要注意。
持仓分析：
御银股份
之前说过，御银股份这波起来，整体是没放量的，所以短期说明没出换手，那么既然没出换手，短期趋势就可以继续格局一下，虽然目前4个涨停了，但是整体趋势还是走得很顺的，股价也是沿着5日线，和10日线一路向上的，所以继续格局就行了。御银股份在数字货币硬件领域的布局已形成显著壁垒，其研发的数字人民币ATM兑换模块市占率超40%，是国内唯一支持港澳离岸稳定币ATM双向兑换的设备供应商。2025年与某国有银行签订的1.2亿元稳定币兑换终端采购协议，预计下半年贡献利润，成为股价直接催化剂。此外，公司为京东稳定币（JD-HKD）提供硬件加密解决方案，技术适配香港《稳定币条例》要求，并接入香港金管局监管沙盒测试。
中恒电气
中和电气，这里短期感觉还是一次单纯的洗盘动作，虽然在5日线附近有一定的压力，但是从底部成交量的配合来看，还是比较稳定的，同时从短期的均线系统来说，股价也并没有跌破10日均线，所以这里再看一下。看看今天能否再次带量上攻，甚至是向上突破5日均线的压力位。中恒电气作为国内数据中心HVDC（高压直流电源）领域的先行者，其模块化智能配电系统已应用于华为昇腾910、寒武纪思元4090等国产AI芯片配套服务器集群，并入围腾讯云、阿里云供应商名录，签约项目超15个，合同额超30亿元。
长城军工
长城军工，今天继续缩量收阳，其实最近这几天，一直在做盘整，但是这里能不能说整个的趋势结束了呢？我觉得还是不能的，因为这个盘整区到目前为止还没有跌破，所以短期还是再格局一下看看。只要这个盘整区不破，说不定还要有机会。2025年新增10亿元智能巡飞弹订单，分布式协同攻击系统通过高原测试，技术领先同业3年；新型精确制导迫击炮弹已通过军方验收，预计2025年批量列装，毛利率有望从28.7%提升至35%以上。$长城军工(SH601606)$
话题探讨：
摩尔线程的核心竞争力在于其自主研发的“全功能GPU”。自2020年成立以来，公司基于自主MUSA架构，实现了单芯片架构同时支持AI计算加速、图形渲染、物理仿真、超高清视频编解码的技术突破，并覆盖FP8、FP16和FP64等全计算精度，以满足AI、数字孪生、科学计算等高性能计算领域的多元化加速需求。在AI智算领域，摩尔线程建立了涵盖AI训练智算卡、AI推理卡、AI超节点服务器及夸娥（KUAE）智算集群在内的全栈AI智算产品线。在3D图形计算领域，摩尔线程自研并在国内发布支持DirectX 12的图形加速引擎，有效支持DirectX 11/12、OpenGL、OpenGL ES和Vulkan等主流图形API，其消费级图形显卡MTT S80的单精度浮点算力已接近英伟达RTX 3060。
相关公司：和而泰
和而泰持有摩尔线程1.244%股份（直接+间接合计约2.04%），是上市公司中唯一直接股东。摩尔线程作为国产GPU龙头，科创板IPO已进入注册阶段（预计2025年8月底前上市），当前投前估值246.2亿元，上市后市值预期达1500-5000亿元。若按中性估值3000亿元计算，和而泰持股市值将达37.3亿元（较当前增值1080%），成为股价短期催化剂。$和而泰(SZ002402)$
话题探讨：
消息面上，8月21日，DeepSeek正式发布DeepSeek-V3.1。这款大模型为混合推理架构，同时支持思考模式与非思考模式。思考效率更高，相比DeepSeek-R1-0528能在更短时间给出答案。此外，新模型在工具使用与智能体任务中的表现有较大提升。新模型在智能体能力上实现突破。官方资料显示，在代码修复测评，命令行终端环境下的复杂任务测试中，DeepSeek-V3.1有明显提高，并在多项搜索评测指标上取得较大进展。此外，DeepSeek还表示，DeepSeek-V3.1使用了UE8M0 FP8 Scale的参数精度。UE8M0 FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计。这也表明未来基于DeepSeek模型的训练与推理有望更多应用国产AI芯片，助力国产算力生态加速建设。
相关公司：中科曙光
中科曙光与海光信息、寒武纪等国产芯片厂商形成深度绑定。例如，海光深算三号DCU支持FP8计算，其与中科曙光的合并计划（市值近4000亿元）将整合芯片设计与服务器整机能力，形成覆盖“芯片-服务器-算力服务”的全链条。这种整合使中科曙光能够快速响应DeepSeek-V3.1对国产芯片的适配需求，例如为思元590芯片定制推理工具链，将UE8M0 FP8模型部署效率提升3倍。同时中科曙光为DeepSeek杭州智算中心提供10亿元订单的DCU芯片，并通过Gridview平台动态分配FP8/FP16资源，优化混合精度训练能效。同时，其与华为联合推出的DeepSeek一体机，在金融场景中使推理成本降低60%，已批量部署于庆阳智算集群支撑日均10亿次推理。这种场景化解决方案的落地，强化了市场对中科曙光作为国产算力基础设施核心供应商的认知。$中科曙光(SH603019)$
操作记录：
