8月22日这天，我盯着盘面看了整整一上午，说实话，有点恍惚。科创50指数一度涨超5%，芯片股集体“起飞”，而海光信息的走势，尤其让我印象深刻——盘中股价直接冲上180元，涨幅超17%，总市值逼近4200亿，创下历史新高。这不是简单的反弹，而是一场由多重逻辑共振点燃的国产算力行情。

  海光信息这家公司，我一直关注。它不做消费电子，也不碰手机芯片，而是专注在服务器、工作站这类高端计算设备里的处理器研发和销售。它的产品线里，有兼容x86指令集的CPU，也有对标GPU的DCU（协处理器），说它是“国产算力的底座”，一点都不夸张。更关键的是，它不仅是技术上的“硬骨头”，更是信创生态里的核心玩家，国内服务器CPU市占率超过50%，DCU也在AI训练和推理场景中逐步替代进口产品。

  那这一波行情到底从哪来？我觉得，导火索是DeepSeek在8月21日发布的DeepSeek-V3.1。这个模型不仅升级了Agent能力，更关键的是，它明确使用了UE8M0 FP8 Scale的参数精度，并且官方直接在留言区点明：“这是为即将发布的下一代国产芯片设计的。” 这句话，等于给整个国产AI芯片产业链发了一张“通行证”。FP8精度能显著提升国产芯片的计算效率，缩小与国际领先产品的性能差距。换句话说，国产模型开始主动适配国产芯片，生态闭环正在形成。

  我翻了翻数据，发现杠杆资金早就动起来了。截至8月21日，海光信息的融资余额接近53.5亿元，近10天增加了超10亿元，增幅超过23%。这说明专业资金已经在押注国产算力的长期趋势。而公司自身的业绩也足够硬气：2025年上半年营收54.64亿元，同比增长45.21%；净利润12.01亿元，增长40.78%。合同负债大幅增加，意味着订单饱满，未来业绩有支撑。

  还有一个容易被忽视但极其重要的信号——产业链整合。海光信息正在筹划换股吸收合并中科曙光，一旦完成，将实现“芯片设计+整机制造”的全链条打通。这不只是规模扩张，更是生态能力的跃升。就像天风证券说的，三季度是半导体旺季，AI驱动的下游需求正在爆发，而国产替代的紧迫性，正把整个算力板块推向高潮。

  说实话，这轮行情里，寒武纪、中芯国际、芯原股份都在涨，但海光信息的逻辑更稳——它既有技术，又有业绩，还有生态整合的想象空间。我不是在鼓吹追高，而是想说，当国产AI模型开始为国产芯片“定制”精度标准时，这个产业的拐点可能真的来了。我们正在见证的，或许不只是某只股票的上涨，而是一场属于中国算力的系统性机会。