事件概述
当地时间8月20日,美国总统特朗普宣布政府将不再批准风能或破坏农田的太阳能项目,称其为“本世纪的骗局”,并归咎于依赖新能源的州电价创纪录上涨。此举延续了其近期对可再生能源的全面收紧政策。根据“大而美”法案,风能和太阳能税收抵免资格期限被大幅缩短,且财政部被行政令要求收紧清洁能源税收抵免规则。8月19日,美国商务部将407个产品类别纳入50%钢铝关税范围,涵盖风力涡轮机及其部件,推高项目成本;农业部同日终止对农田清洁能源项目的财政支持。目前全美超2500个未开工风光项目受政策不确定性影响,总装机容量相当于约383个核反应堆。据独立组织E2数据,2024年上半年已有超220亿美元清洁能源项目被取消或推迟。法国能源公司Engie预计今年在美投资额将不足往年的20亿至30亿美元的一半。尽管加州等州可能通过州级程序继续推进项目,但联邦层面审批集中化已形成实质障碍。科技企业强烈反对,数据中心联盟(谷歌、亚马逊、微软等)警告称,政策将阻碍AI时代电力需求满足能力。
事件分析及观点罗列
特朗普终止风能和太阳能补贴的政策导致新能源行业股价暴跌,同时传统能源和军工行业股价上涨。 特朗普签署行政令终止对风能和太阳能的补贴,导致新能源行业股价暴跌,如Sunrun、Enphase等公司股价大幅下跌。《大而美法案》通过后,传统能源与军工行业获得大力扶持,油气行业和军工巨头洛克希德·马丁、雷神等股价上涨。投资者情绪波动加剧,市场不确定性增加,新能源行业前景受挫,传统能源和军工行业吸引力上升。
特朗普的政策调整对新能源行业造成重创,同时为传统能源和军工行业带来显著利益。 新能源行业因补贴取消和项目停滞面临股价暴跌、就业萎缩和项目停滞的困境。传统能源行业获得税收抵免和简化审批流程等政策支持,军工行业则获得新增国防预算投入。股市反应强烈,新能源行业股价暴跌引发恐慌,传统能源和军工行业股价上涨吸引投资者关注。
特朗普终止风能和太阳能项目的联邦补贴,旨在推动美国能源独立与国家安全。 特朗普签署行政命令,取消风能和太阳能项目的清洁电力生产税收抵免和投资税收抵免。内政部将修订法规,取消风电与光伏项目在用地和许可方面的政策优惠。特朗普批评风电和光伏成本高、不稳定,且依赖外国供应链,削弱电网稳定性并破坏自然景观。
特朗普宣布不再批准风能和太阳能项目,将对美国清洁能源产业造成重大打击。 特朗普在Truth Social上明确表示不会批准任何风能或太阳能项目,并称这些项目为“毁农的太阳能”。联邦政府已收紧可再生能源项目的许可流程,内政部长道格·伯格姆拥有最终决定权,导致可再生能源公司担忧项目无法获得联邦许可。特朗普还将电价上涨归咎于可再生能源,尽管劳伦斯伯克利国家实验室的数据显示太阳能与电池储能系统是缓解电力供需缺口的最快途径。此外,特朗普政府通过的“大而美法案”规定到2027年末终止风能和太阳能的投资税收抵免与生产项目税收抵免,这些抵免曾是推动美国可再生能源扩张的关键因素。
特朗普的政策可能导致数据中心电力成本上升并阻碍科技巨头的脱碳目标。 谷歌、微软等科技巨头的数据中心依赖清洁能源以实现脱碳目标,但特朗普打压可再生能源将迫使它们转向传统能源,导致电力成本急剧上升。数据中心是AI时代核心基础设施,高耗能需求与电力供应紧密相关,可再生能源受限可能影响其运营效率和碳排放目标。美国农业部已终止对农田上大型太阳能项目的支持,进一步限制了清洁能源的供应选项。
核心相关标的
华民股份(300345.SZ):所属题材为光伏、太阳能,最新价9.99元,涨跌幅13.65%,流通市值44.29亿元。公司信息显示,其控股子公司鸿新新能源科技(云南)有限公司于2023年1月3日审议通过购买金刚线晶硅切片机议案,用于“年产10GW高效N型单晶硅棒、硅片项目”第一期建设。2023年6月11日公告拟对外投资建设二期及新增10GW硅棒4GW硅片项目,总投资额约40亿元。
万顺新材(300057.SZ):所属题材为光伏,最新价6.61元,涨跌幅10.91%,流通市值47.56亿元。2023年7月公司接受机构调研时表示,功能性薄膜业务一季度销量78万平方米,同比增长300%,光伏高阻隔膜、高端包装阻隔膜销售市场逐步打开,重点拓展光伏高阻隔膜等产品市场。
飞鹿股份(300665.SZ):所属题材为光伏,最新价12.85元,涨跌幅10.4%,流通市值28.02亿元。2024年3月7日在互动平台表示,公司光伏胶等新能源产品已在客户处实现批量供货。
漳州发展(000753.SZ):所属题材为光伏,最新价6.44元,涨跌幅10.09%,流通市值63.85亿元,标签为今日首板。全资子公司漳发新能源与一道新能源(衢州)共同设立合资公司,建设5GW光伏组件生产线。2023年5月披露非公开发行预案,募资不超18亿元用于多个光伏发电项目。
北玻股份(002613.SZ):所属题材为光伏、太阳能,最新价4.59元,涨跌幅10.07%,流通市值35.45亿元,标签为今日首板。公司超薄玻璃可用于光伏产品,TCO镀膜技术成功并领先,可应用于薄膜电池。2019年年报显示其设备可用于光伏玻璃加工生产。
华光环能(600475.SH):所属题材为太阳能,最新价23.56元,涨跌幅9.99%,流通市值222.14亿元,标签为今日首板。子公司可从事光伏电站总承包业务,涵盖设计、采购、工程管理到整体交付全流程。
科士达(002518.SZ):所属题材为太阳能,最新价35.0元,涨跌幅8.36%,流通市值197.82亿元。2020年半年报显示公司新能源产品包括集中式与组串式光伏逆变器、储能系统、光储充系统等。
华银电力(600744.SH):所属题材为太阳能、风电,最新价7.75元,涨跌幅6.6%,流通市值157.41亿元。涉及益阳北港长河100MW光伏发电项目、渔光互补项目及湖南黄吉光伏项目,同时为大唐集团旗下企业,涵盖风电业务。
特变电工(600089.SH):所属题材为风电,最新价14.22元,涨跌幅5.57%,流通市值718.51亿元。控股公司拟开展岳阳县新开80MW低风速风力发电项目,总投资约6.5亿元。
江苏华辰(603097.SH):所属题材为风电,最新价23.33元,涨跌幅5.42%,流通市值37.33亿元。主要从事输配电设备研发生产,产品广泛应用于风电、光伏、储能等领域。
*ST中装(002822.SZ):所属题材为风电,最新价3.7元,涨跌幅5.11%,流通市值22.38亿元。子公司中装新能源开展太阳能光伏、风能等新能源工程业务和投资业务。