$卧龙电驱(SH600580)$
电机龙头，新能源车+机器人双重受益，订单稳步增长。短期有资产重组预期，趋势仍在，今天小幅震荡，继续看多持有。
大势分析
今天三大指数走势出现分化。早盘上证指数小幅高开，深成指和创业板则低开震荡。整体来看，市场处于上涨趋势中的正常调整阶段，回调反而是机会。
从成交量来看，今日相比昨天缩量了1685亿，总成交仍在2.6万亿的高位，说明市场依旧活跃。3700点基本站稳，短期回踩后，明日有大概率会有反包动作。
板块上，热点集中在华为概念叠加科技方向：华为海思、欧拉、盘古、人形机器人等板块领涨；相对较弱的是军工、证券、保险等权重。整体热点方向已经逐渐浮出水面。
潜力股分析
再次反包涨停，主要还是资产重组预期强烈，兵器装备集团进行分立重组，旗下汽车业务独立，大量军工资产面临整合，而兵装集团资产证券化率与目标有差距，未上市军工资产规模大，长城军工作为旗下核心弹药装备平台，很可能成为优质防务资产注入的首选，想象空间巨大。其次是地缘冲突催化军贸需求，全球局势不稳定，对武器装备需求上升，长城军工的单兵火箭、迫击炮弹等产品性价比高，契合部分国家采购需求，军贸订单或迎来增长 。最后是行业景气度提升，我国加速武器装备升级换代，精确化、信息化弹药需求高速增长，2025年国防预算增长，装备交付加速，作为军工企业的长城军工将迎来发展机遇。今天早盘低开后先向下快速回落，然后向上反弹，盘中大部分时间都在震荡中渡过，虽然还算不错，但是和之前的走势相比还是明显走弱，短期可能还会继续调整洗盘，因此继续观察。
业绩大幅增长，在2025上半年北方稀土净利润9-9.6亿元，同比增1882%-2014%，扣非净利增5538%-5922%，创上市峰值。这主要得益于稀土产品价格上涨以及公司产能利用率提升和成本控制，良好的业绩表现增强了市场对其股价的信心。供需格局优化。市场上目前上是供不应求，2025年稀土开采配额增速仅5.88%，且缅甸矿进口中断、海外扩产不及预期。需求端，新能源汽车、风电、机器人等领域对稀土需求呈爆发式增长，当前它具备资源垄断与全产业链优势，北方稀土拥有白云鄂博矿的独家开采权，轻稀土开采配额占全国67%，冶炼分离产能占全国50%以上。公司还打通了“采矿—冶炼—磁材—电机”闭环，覆盖11大类1000余种产品，全产业链布局使其在成本控制和市场份额上具有很大优势。今年我们对中重稀土实施出口管制，推升海外溢价，而北方稀土轻稀土出口占比超80%，受冲击小。同时，行业整合加速，国内CR5集中度升至85%，公司作为“国家队”优先获取增量配额和政策倾斜。今天早盘小幅高开，开盘后继续向上反弹，稀土概念今天继续上涨，目前已经连续走出三连阳，整体节奏持续走强，它作为龙头自然也不会差，所以今天继续走出大阳线，所以短期还是会有反弹的预期，中长线也是可以考虑的。
大智慧(SH601519)
昨天涨停，突破了前面的高点压力位置，走出了新高度。它是金融信息服务领域的头部企业，自主研发的Level-2高速行情系统、DDE决策系统等产品，深受用户认可，拥有千万级月活用户，流量优势明显。资本运作层面，与湘财股份的换股吸收合并计划备受瞩目，二者按1:1.27换股 ，一旦合并完成，将形成“金融科技+全牌照券商”的强大协同模式，复制东方财富“流量+牌照”成功路径的预期强烈，有望实现“数据服务-交易通道-财富管理”闭环，这一巨大的想象空间吸引大量资金涌入布局。从技术面分析，今天继续向上反弹，早盘小幅高开后向上持续震荡反弹，但是拉升的强度不是特别高，盘中回踩到均价线附近继续震荡，均线系统还是处于多头形态，趋势继续保持在上涨趋势中，并且MACD的金叉红柱进一步增大，所以上涨趋势继续保持强势，但是目前指数连续反弹，短期有调整的预期，一旦调整金融板块很大程度会调整，所以还是观察为主。
当前持仓观察
长盛轴承：军工+新能源双驱动，趋势不变，120元以下继续格局。
捷佳伟创：光伏设备龙头，短期支撑位在64.81，今天反弹，短期仍看多。
东方精工：早盘跌破5日线，符合预期止盈出局。
恒宝股份：数字货币硬件龙头，昨天冲高回落，今天继续震荡，但趋势未坏，5日线不破继续持有。
科士达：AI算力+液冷概念，今天大高开直封涨停，走出3天2板强势格局，短期继续看涨。
