A股这轮牛市，炒来炒去基本都是围绕着AI产业链展开的，AI是改变未来生活方式的大方向，所以市场给的预期也高，复盘了下，有7个硬件领域，很多龙头股都翻倍了。

第一个方向：液冷$寒武纪-U(SH688256)$$英维克(SZ002837)$$大元泵业(SH603757)$

这是当前市场最强的方向了吧。这背后驱动因素有3个：

第一个因素：AI算力需求激增，液冷需求大增。机构预计2025-2028年全球采用液冷的数据中心净新增容量CAGR达47.78%。

第二个因素：“东数西算”，部分地区规定2025年50%以上数据中心项目用液冷。

第三个因素：液冷的业绩好啊。

这个领域的核心公司有：淳中科技，英维克，大元泵业，飞龙股份，康盛股份，川环科技等；

第二个方向：AI电源

AI电源领域有3个逻辑：

逻辑1:AI芯片功率飙升，传统电源无法满足，AI电源需求或增长5至7倍；

逻辑2:相关企业业绩突出，如欧陆通今年一季度净利润增长59%，过去几年一直高增长。

逻辑3:市场规模足够大，2025年全球AI电源市场规模预计超400亿元，2028年有望破千亿。

核心公司名单：麦捷科技、铭普光磁、中恒电气、科华数据、盛弘股份、雄韬股份、欧陆通、科泰电源、科士达、禾望电气、南都电源；

第三个方向：PCB方向

这个领域的逻辑如下：

逻辑1:AI需求井喷，AI服务器对PCB性能要求极高，单台价值量飙升至传统设备的6-8倍。

逻辑2:多领域需求增长，数据中心升级，新能源车电子化，消费电子集成度提升都需要PCB。

逻辑3:企业业绩非常好。

A 股 PCB 龙头股主要有：鹏鼎控股、生益科技、胜宏科技、沪电股份、深南电路、景旺电子、兴森科技、金安国纪。

第四个方向：AI服务器

这个领域的投资逻辑有4个：

逻辑1:大模型训练与推理场景需求激增，全球科技企业、车企等采购强劲，2025年市场规模预计达2980亿美元。

逻辑2:中国“东数西算”、美国CSP厂商加大投入，全球算力基建投资大幅增长。

逻辑3:头部企业优势明显，国产替代在成熟制程领域推进，行业竞争带来新投资契机。

核心公司名单：工业富联、浪潮信息，中兴通讯中科曙光，中国长城，高新发展、紫光股份等。

第五个逻辑：AI芯片

这个细分行业有3个逻辑：

逻辑1:大模型训练需海量GPU，互联网大厂扩集群推高端芯片需求；

逻辑2:各国将其列为战略重点，多政策支持发展，产学研协同建生态。

逻辑3:国产替代加速：受技术封锁倒逼，本土企业借市场优势扩份额。

核心公司名单：海光信息、寒武纪、景嘉微、云天励飞、龙芯中科、奥比中光 - UW、国芯科技、澜起科技；

第六个逻辑：CPO领域

投资逻辑如下：

逻辑1:CPO解决传统光模块功耗、散热瓶颈，单链路功耗降70%，适配AI算力需求。

逻辑2:2030年全球市场预计50亿美元（年增超80%），中国占比超40%。

逻辑3:国家推动高带宽连接，助力 CPO 发展。

核心股票名单：中际旭创、新易盛、太辰光、华工科技、联特科技、博创科技、光库科技、剑桥科技、凌云光。

第七个方向：铜缆高速连接

投资逻辑如下：

逻辑1:短距场景成本低、性能稳、功耗低，DAC达100Gbps，功耗降70%，800G向1.6T升级。

逻辑2:数据中心短距传输需求增，AI基建（如英伟达GB200）用铜缆互联，5G基站、智能汽车等新兴场景需求释放。

逻辑3:全DAC、AEC市场年增25%、45%，中国2025年规模破百亿。

核心公司名单：奕东电子，中富电路，胜蓝股份，金田股份，鑫科材料，瑞可达等。

以上这些都是这一轮牛市炒作的核心主线，目前已经炒的比较高了，大家一定要小心风险，切勿随意追高。