潜力股
中国长城：这家公司扎根网络安全和信息化领域，是信创产业根正苗红的央企。产品端亮点在AI算力布局——基于飞腾5000C的4U8卡AI服务器和自研集群管理软件“鹰眼2.0”已适配国产生态，性能对标国际水准。国资委要求2027年完成国企信创改造，作为核心供应商，公司有望深度受益。上个交易日成交额突破100亿元，股价震荡上扬，延续近期强势，量能持续放大，显示市场对其转型预期升温。公司募集资金投入AI服务器电源项目，契合算力国产化趋势，若下半年订单放量，扭亏概率或提升，后市持偏多观点去看，这里是趋势股走势。 $中国长城(SZ000066)$
长城证券：券商板块里的“央企子弟滨”，公司的财富管理和自营投资业务双线发力。核心优势在差异化赛道：科创债承销、绿色金融等领域建立壁垒，2025年上半年经纪市占率提升。行业层面，鼓励险资入市，间接提振券商流动性预期。昨日早盘强势涨停后炸板，盘中大幅烂板之后，尾盘勉强回封，鉴于昨天封板结构比较烂，这里给个弱转强的预期，如若低开幅度较大且换手充沛的话，此处或有持续上行的动能。$长城证券(SZ002939)$
华胜天成：转型中的数字化服务商，主打“AI+算力+场景”战略，转型亮点在AI业务放量，智能客服、数据助手等产品落地金融、能源领域，AI算力项目毛利率升。生态合作是王牌，华为授予其“政企金牌合作伙伴”，深度参与昇腾AI生态建设，天津智算中心利用率远超行业均值。近期受华为和算力概念催化活跃度提升，昨日股价再度走妖封住涨停板，当前量价齐升，多头态势充沛，后市仍可继续高看一眼。 $华胜天成(SH600410)$
长城军工：长城扎根地面兵装领域，产品覆盖迫击炮弹、单兵火箭等军品，背靠兵器装备集团，兼具央企重组与外贸放量预期。今日平开后一度冲高，但随后闪崩逼近跌停价，昨天的这波异动源于此前10个交易日7次涨停的疯狂走势，公司前天晚上提示“股价脱离基本面”，停牌核查风险升温。该股作为市场总龙头，短期情绪驱动明显，资金抱团“军工+重组”双题材，若持仓可顺势持有观察五日线支撑，未入场则需警惕高位波动。长城这个标的作为当下整体市场的情绪载体，昨天这根大阴线或意味着短线趋势股行情的降温，后市暂时看震荡为主，密切观察盘口的承接状况。
鸿博股份：这家公司正从传统印刷业务转向AI算力，印刷收入占比仍超六成，但京能智算中心交付和郑州数智港项目成为新引擎，蹭上北京GPU补贴与英伟达产业链热点。转型投入逐步显现——算力业务毛利高于传统印刷，存在盈利改善空间。同业对比中，其涨幅滞后于AI硬件龙头，补涨逻辑被部分资金认可。昨日平开后温和放量，股价日内冲高后略有回落，日内收出了长上影线，算力板块轮动背景下，其位置相对安全，核心观察郑州数智港投产进度及英伟达产业链催化，此处仍有补涨动能。
常山北明：剥离纺织业务后，公司专注软件与IT服务，成为华为昇腾生态核心伙伴，参与鸿蒙PC适配及雄安智算中心项目。上个交易日窄幅震荡收跌2.12%至23.52元，对比华为链其他标的，其走势显滞涨，资金在等待华为开发者大会等事件催化。现价适合潜伏华为主题，23元附近具安全边际，反弹压力位看26元附近。
大势及热点
昨日A股表现如雷阵雨，沪指早盘冲3700点后回落，结束8连阳。成交额2.28万亿，放量下跌显示资金分歧，4600多只个股下跌。热点板块中，脑机接口创新医疗8天5板，算力硬件大元泵业和华胜天成强势上涨，受益AI需求。军工、CPO等板块跌幅居前，资金轮动加速。
热点杂乱，资金信心不足。调整给市场良性降温，沪指或围绕3600-3700点震荡。创业板风险大，科技股分化，算力硬件回调可逢低去观察承接力度，脑机接口若稳住或仍有修复。控制仓位，等待市场新主线的形成。
