锂矿股这下完全火了，8月11号，宁德时代一纸停产公告，被称为锂矿之都的宜春大幅停产，国内12%产能出现缺口，直接启动了锂矿的超级行情。

8月9日，宁德时代旗下江西宜春枧下窝锂矿采矿证到期停产，该矿区年产能达10万吨碳酸锂当量，占国内锂云母供应量的20%，直接导致月度1万吨供应缺口，占国内产量12.5%。

消息公布后，碳酸锂期货主力合约（LC2511）开盘涨停8%，报81000元/吨，创15个月新高；天齐锂业、赣锋锂业等12只锂矿股批量涨停。

三季度本是锂电产业补库旺季，此次停产恰逢需求窗口期。据机构测算，停产若持续1个月，将抵消2025年全球预期过剩量的12%，过剩量从17万吨骤降至10万吨以内。更关键的是，江西宜春其他锂云母矿，如江特电机旗下矿区虽未停产，但市场担忧采矿证续期政策趋严，进一步放大供给收缩预期。

7大核心标的：谁握有定价权？

1. $天齐锂业(SZ002466)$：锂辉石龙头

资源壁垒：控股澳洲格林布什矿（全球最低成本锂辉石矿），现金成本仅250美元/吨，锂价每涨1万元增厚EPS 0.3元；

产能弹性：2025年氢氧化锂产能扩至10万吨，特斯拉长单锁定60%产量。

2. $赣锋锂业(SZ002460)$：全产业链霸主

全球化布局：掌控8大锂资源项目，阿根廷Cauchari盐湖（51%权益）成本3.5万元/吨，固态电池金属锂纯度达99.99%；

期现套利：碳酸锂期货涨停拉动现货跟涨，公司锂盐库存价值单日增值超5亿元。

3. 西藏矿业（000762）：盐湖提锂尖兵

技术降本：电渗析法提锂效率提升50%，扎布耶盐湖成本4万元/吨（行业最低梯队）；

政策红利：西藏国资背景加持，获新能源专项债15亿扩产资金。

4. 江特电机（002176）：云母提锂幸存者

地域卡位：掌控宜春超1亿吨锂云母资源，茜坑锂矿探矿权2025年获批后储量或增50%；

成本优化：提锂综合收率突破85%，锂价7万元/吨即实现盈亏平衡。

5. 盐湖股份（000792）：低成本之王

绝对成本优势：青海察尔汗盐湖吸附法提锂成本3万元/吨，碳酸锂业务毛利率超48%；

产能放量：2025年万吨级碳酸锂项目投产，配套比亚迪刀片电池供应链。

6. 川能动力（000155）：李家沟黑马

合规红利：李家沟锂矿（设计年产2.3万吨LCE）完全符合四川最低开采规模100万吨/年政策，尾矿库建设解决环保隐患；

业绩弹性：项目2025年达产后，锂价每涨1万元净利增厚2.1亿元。

7. 盛新锂能（002240）：海外突围先锋

产能跃进：印尼6万吨锂盐项目2025年底投产，规避国内采矿证风险；

客户绑定：特斯拉长单占比超40%，4680电池材料认证通过。

另外，赣锋锂业和天齐锂业这些的港股处于低位，弹性也比较大，有市场人士认为可以平铺$恒生科技指数ETF(SH513180)$来布局。