大盘总结：
近期A 股呈现震荡调整格局，8 月 5 日至 11 日期间，大盘指数在 3612-3654 点区间波动，成交量维持在日均 2400-2800 亿元水平。8 月 8 日沪指微涨 0.07%，但个股跌多涨少，全市场下跌个股达 2952 家，显示市场情绪有所分化。紫金面上，北向紫金在 8 月 11 日单日净买入 132.95 亿元，结束连续 3 日净卖出，其中电子、医药生物、有色金属为主要流入板块，分别获净买入 29.43 亿元、19.43 亿元、12.26 亿元。主力紫金流向则呈现 “弃周期、捧成长” 特征，8 月 11 日早盘电力设备板块净流入超 18 亿元，而公用事业板块净流出超 14 亿元。
板块总结：
氢能与储能：政C红L驱动高景气
氢能板块：8 月 11 日氢能源指数上涨 1.39%，成交量环比增长 5%，紫金矿业、阳光电源等龙头股领涨。核心驱动力包括：
政C加码：《国内氢能发展报告（2025）》提出加快推进氢能纳入能源管理体系，明确 2025 年可再生能源制氢产能目标。
技术突破：电解槽效率提升与成本下行接近商业拐点，绿氢经济性初显；燃料电池耐久性及低温性能优化拓宽应用场景。
持仓分析：
富满微：上涨的原因：半导体国产替代加速，大漂亮宣布对进口芯片征收100% 关s（豁免在大漂亮建厂企业），直接刺激国内半导体自主可控需求。富满微作为国内模拟芯片设计龙头，其电源管理芯片、射频芯片等产品已导入公牛、M 客户等知名厂商供应链。叠加长江存储等企业推动全国产化产线试产，国产替代逻辑持续强化。8 月 7 日半导体板块集体爆发，富满微 20% 涨停成为板块领涨标的。
今天计划：今天反弹弱，先止赢了。
$际华集团(SH601718)$ ">$际华集团(SH601718)$ ：上涨的原因：近期股价上涨的核心驱动因素是军G板块的行业整合与政C红L预期。2025 年 8 月，南北船整合（国内船舶吸收合并国内重工）进入实质性阶段，兵器装备集团分立改革也引发市场对军G央企重组的关Z。作为军需被装领域的核心供应商（承担国内 50% 以上生产任务）。此外，大漂亮 2025 财年国防授权法案提及“支持台湾安全”，间接刺激国内军G产业链情绪，叠加 9 月阅兵式临近，市场对军G板块的风险偏好显著提升。
今天计划：真不行，给J管了，一字跌停，明天反包弹跑。
德恩精工：上涨的原因：行业政C与市场热点共振，2025 年 8 月 5 日，国内人民银行等七部门联合发布《关于金r支持新型工业化的指导意见》，明确将工业母机列为制造业重点产业链，提供中长期融资支持、首台套推广补贴等政C红L。德恩精工作为工业母机核心标的，其数控机床、工业机器人业务直接受益于政C倾斜。同时，8 月 6 日机器人板块集体爆发（中马传动、福日电子等涨停），公司因涉及机器人零部件加工（如谐波减速器、机械臂）被紫金重点挖掘。此外，公司在新加坡、越南设立子公司，布局海外市场以规避贸易壁垒，进一步强化增长预期。
今天总结：整体来说，今天是有承接的，分时弱转强，看看明天反包的力度再决定。
$西域旅游(SZ300859)$ ">$西域旅游(SZ300859)$ ：上涨的原因：控股股东增持与战略资源整合，新疆文旅投通过表决权委托成为公司控股股东，并计划增持0.7%-1.35% 股份。截至 2025 年 7 月 4 日，新疆文旅投已增持 56 万股，其旗下拥有喀纳斯、那拉提等 10 个 A 级景区核心业态经营权，未来有望通过资源协同赋能西域旅游。这一动作向市场传递了强烈的信心，直接推动股价短期走强。
今天总结：今天低吸还套了，不过尾盘有拉升，说明还是有主力承接的，他是新疆方向的，明天应该会有紫金做反包。
$硕贝德(SZ300322)$ ">$硕贝德(SZ300322)$ ：上涨原因：液冷服务器业务突破催化市场预期，近期股价上涨的核心驱动因素是液冷散热产品的技术突破与商业化进展。公司于8 月 7 日公告称，已向台湾客户送样服务器液冷板等散热产品，目前处于测试阶段。这一消息引发市场对其切入英伟达（NV）、AMD 等国际巨头供应链的强烈预期。根据产业链信息，公司液冷板产品已通过英伟达 GB200 芯片散热认证，成为其核心中资供应商，预计 2025 年液冷模组营收将达 8-10 亿元，毛利率高达 55%-60%，显著高于传统业务。此外，AMD 订单将于 8-9 月量产，NV 订单有望年内落地，单机柜价值量达 30 万元，市场空间超 300 亿元。这一业务的爆发式增长预期推动股价短期快速上行。
今天计划：今天走的弱，所以反弹走了。
