提示：不代表个人或机构观点，不构成投资建议，请谨慎参考。
1、主流标的
【网达软件】上海政策指导27年前在具身模型+算法方面推动不少于20个项目，机器人大脑（单机大模型+群控_组网）新标的。
【铁流股份】收购德国盖格，布局谐波减速器与高精度丝杠，卡位人形机器人关节。
【华辰装备】专注磨削设备，拓展至机器人丝杠/减速器磨床，公司为少数具备超精密磨削能力的国产商，正向FLW等客户批量交付，豪能科技、成林数控等同样签约。
【北纬科技】子公司为宇树机器狗提供5G网联解决方案，涵盖实时联网、远程控制、数据回传等核心模块。
【征和工业】预计三季度发布轻量化链条传动灵巧手方案。与卓益得机器人签署战略合作协议、推进投资智元机器人，同时预计和腾讯对接康养场景。
【万通质控】核心布局机器人“控制大脑”域控模块，具备关键稀缺性，深明奥思加持。
【当虹科技】视频压缩+时延领先，独家布局机器人“遥操”系统，与宇树、智元等合作推进，具全球远程操控能力。
【万朗磁塑】MXD6材料、电机壳体等核心部件加快送样，北美T客户样品验证中，布局人形机器人轻量化材料。
【众辰科技】行星给国内头部本体厂商稳定供货，YS、fly等；关节模组（伺服+行星+模组）机器人/狗均在送样验证，ASP高。
【振江股份】养老服务机器人预售500多台，十一之前要铺满五大景区，年销售目标1万台。
【英搏尔】灵巧手预计9月推出，合作小米代工GH及FLZN，布局新型关节模组，轴向磁通和新型径向磁通方案都有。
【信捷电气】深耕PLC+伺服主业，提前布局人形机器人电机/编码器，预计2025年分拣、焊接机器人本体批量落地。
【信质集团】核心参与T公司电机供应，25Q2主业拐点显现，机器人业务突破可期。
【硕贝德】推出新型电涡流传感器替代磁编码器，单机价值超1万元，已向特斯拉送样。液冷加持。
【联诚精密】拟收购普泽医疗机器人。
2、行业变化
【上海市政府】发布《具身智能实施方案》，到2027年推动20项技术突破、百家企业集聚、核心产业规模超500亿元，为人形机器人及相关板块提供强催化。
