观点来源：长江机械

今日，上海市正式印发上海市具身智能产业发展实施方案，提出2027年发展目标，要求攻关运动控制模型、语料技术、自主操作系统。

打造算力平台、数字孪生实训场、中试平台和投资平台、租赁平台。具体到应用，开展落地具身智能+物流装配、工业制造、商业零售、医疗康养、家政服务等场景。

本次政策不仅仅是强调硬件，更强调了发展当前具身智能面临的一些瓶颈和卡点，高屋建瓴。

1）运控模型、语料技术、自主操作系统是大小脑能力的“一体多面”，强调的仍然是人形机器人大小脑的发展。上海的本地企业包括索辰科技、儒竞科技等，此外柏楚电子同样是激光行业运控的优势企业。

2）场景应用、算力平台亦是当前全国具身智能建设的热点和抓手，具体落地到开普勒链 等上海本土优势人形厂商供应链，比如配合zy有相关物流场景应用+数采合作的德马科技。

3）此外研制核心零部件亦是政策的重点之一，上海产业集群优势明显，鸣志电器、肇民科技、华培动力、众辰科技等积极布局人形机器人核心零部件。

本轮上海政策重点关注新时达。具备人形机器人“脑”布局能力+海尔机器人核心平台，软硬结合，能力突出。同时公司加强内控管理，业绩有望迎来积极修复。新时达是国家政策+资本运动的典型代表，海尔完成公司定增后，大平台赋能下更大概率跑出头部企业。

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