潜力股
中马传动：这家公司扎根汽车零部件制造，主要做变速器和齿轮产品，燃油车相关业务占了总收入的八成以上。新近拿下了北美电动车减速器壳体订单，预计2026年批量供货。上个交易日直接高开秒板，收于26.5元涨停价，已是6天内的第5个涨停板。盘中两度开板但迅速回封，尾盘封单仍超9000万元。概念炒作是主因，名字带“马”被归入“马字辈”题材，叠加机器人大会临近，资金借“减速器”概念进行炒作，后市或仍有主升的预期。 $中马传动(SH603767)$
山河智能：公司主业扎根工程机械、特种装备和航空设备三大领域，兼具军工概念和雅下水电站概念。上个交易日受雅下题材走弱的拖累，该股午后冲高之后遭遇抛压，尾盘一度翻绿，最终股价收涨1.92%至17.5元，资金博弈激烈。盘中一度冲高至18.88元，这种对子顶还是要注意的，特大单与大单买卖分歧显著，反映高位抛压，这里如果上不去就需要迅速减仓。 $山河智能(SZ002097)$
航天科技：公司以汽车电子和航天应用产品为核心，2024年扭亏。受军工题材的带动作用，上个交易日强势涨停报16.09元，连续2日封板，这里的涨停也受中报预增预期及军工板块联动驱动，但业绩增量主要来自出售资产的一次性收益，持续性存疑。若今天继续放量突破且量能维持充沛，短线或存套利空间；反之若放量滞涨则需避险。$航天科技(SZ000901)$
杭齿前进：公司专注传动设备，杭齿集团正式启动省“尖兵”科技计划项目，该项目针对人形机器人旋转关节和直线关节组件，将突破“驱动—传动—传感”一体化关节集成技术难题，最终研制出高扭矩、高推力密度和高动态响应关节组件并实现国产化示范应用。昨日午后直线拉升至涨停价19.79元，人形机器人概念热度助推买盘，契合世界机器人大会题材发酵。 短期题材驱动明确，有望继续上扬。
长城军工：兵装集团旗下的弹药制造商，核心产品包括迫击炮弹、单兵火箭等军品，贡献七成以上收入。公司转型动作频繁：布局智能巡飞弹获10亿元订单、分布式无人机蜂群系统获中东订单2.3亿美元。央企重组是潜在催化剂，兵器装备集团分立重组获批，市场预期公司可能注入智能弹药资产。上个交易日早盘快速冲板，板块联动效应突出，兵装重组概念多股涨停，叠加9月抗战胜利80周年事件预期，情绪面支撑强劲，此处后市仍有主升预期。
楚天龙：稳定币的概念个股，亮点在消息面风口：香港稳定币条例8月生效，公司参与稳定币的技术开发，而且与电信运营商合作研发区块链，类似东信和平的BSIM卡技术路径。 上个交易日股价震荡收涨，尾盘冲高后略有回落，板块热度分化，数字货币概念未形成合力，但离岸稳定币试点预期下，中银香港合作想象空间仍在。
大势及热点
昨天的大A继续传递着暖意！市场已经连续第三天有超过3000只个股上涨了，这种普涨的格局，虽然指数涨幅不算惊人，但看着慢慢新高，心情还是舒畅了不少。全市场成交额更是放到了1.75万亿的水平，这可是真金白银在进场，说明场子是真的热起来了。
盘面热闹，亮点也不少。机器人和军工这两条线，就像商量好似的，继续高举高打，把市场人气稳稳托住。机器人这边，中马传动6天拿下5个板，这势头真是猛；国机精工和北纬科技也不甘示弱，稳稳收下三连板。更值得玩味的是，机器人轻量化这个细分方向被资金深度挖掘了，PEEK材料概念异军突起，新瀚新材直接20CM两连板，华密新材更是30CM封死涨停，中欣氟材也是二连板跟进，整个板块都火得不行。这说明啥？资金不仅认准了机器人这个大方向，还在积极寻找产业链上的“硬核”突破点，材料创新就是其中之一。军工那边也不遑多让，长城军工5天4板，航天科技、湖南天雁两连板，北方长龙20CM三天两板，整个板块气势如虹。
当然，市场这么大，不可能只涨不跌。昨天医药股就集体“歇菜”了，特别是中药和创新药，调整幅度不小。旅游板块也表现不佳。更引人注目的是高位股的剧烈分化。暂停了上纬新材部分交易，这个信号对短线炒作情绪是个不小的震慑。结果就是，上纬新材自己跌停了，西藏天路、西宁特钢也跟着躺在了跌停板上，像天府文旅、南方路机、西藏旅游这些近期涨幅大的，也都下挫。尾盘还看到山河智能、东信和平这样的票突然跳水回落。在享受行情暖意的同时，对纯粹情绪炒作、没有基本面支撑的高位股，要多一分警惕。市场在回暖，但资金也在做选择，开始从一些非主流的、纯炒作的板块流出，向有逻辑支撑的科技和高端制造聚集。
昨天的市场透露出几个关键信息：一是做多氛围在延续，量能放大是积极信号；二是机器人、军工作为核心主线，韧性十足且有向纵深发展的迹象；三是资金在轮动中明显偏好“硬科技”和高端制造；四是对异常交易保持高压，高位纯情绪股风险显著加大。这里着重还是要盯紧主线的持续性，尤其是机器人、军工内部的分支轮动，同时观察昨天调整的板块是继续下探还是企稳修复。拥抱有逻辑、有政策、有产业趋势支撑的方向，远离纯题材炒作的高位股，或许是在当前暖意行情中更稳妥的选择。
