今日潜力股分享

$瑞联新材(SH688550)$瑞联新材

$华密新材(SZ836247)$华密新材

$中马传动(SH603767)$中马传动

持仓分析 昨日出韩建河山，进国机精工。

瑞联新材在半导体领域的优势，是技术突破与市场扩容的双重结果。OLED 材料国产化率从 1% 跃升至 11% 的背后，是公司用十年时间攻克了通用层、三色主材的核心配方，打破了日韩企业的垄断 —— 现在国内主流面板厂的 OLED 生产线，每三块屏幕就有一块使用瑞联新材的材料，这不仅带来了稳定的营收增长，还构建了深度绑定下游客户的合作壁垒。而且它的泊沙康唑原料药投产让单吨价值量提升 10 倍，而该药物在抗真菌治疗领域的需求稳定，能有效平滑半导体业务的周期性波动。高毛利、低负债，再加上 21 倍的 PE，这样的财务指标在科技股中实属罕见，既适合长期持有享受业绩增长，又能在半导体板块轮动时获得估值修复收益。

华密新材 30cm 涨停的爆发力，源于 “军工 + 新材 + 机器人” 的三重概念共振。作为北交所的标的，它的流通盘相对较小，一旦被盯上很容易形成趋势性行情。从业务看，公司的 PEEK 轴承、特种密封件在军工装备上的应用已通过验证，能耐受极端环境的特性让它在航天、深海装备等领域具备不可替代性；同时，这些产品稍加改造就能用于机器人的关节部位，完美契合机器人轻量化的需求。北交所近期情绪回暖，华密新材作为率先打出 30cm 涨停的标的，很可能成为板块情绪的风向标 —— 如果后续它能持续保持溢价，不仅会带动北交所的机器人、军工概念股活跃，还能反过来强化自身的龙头地位。不过北交所股票流动性相对较差，参与的话记得快进快出。

中马传动在减速器领域的强势，是机器人产业爆发的直接映射。减速器作为机器人的 “关节”，其技术壁垒高、生产周期长，而中马传动通过多年技改，已实现 RV 减速器的量产，精度能稳定在 0.1 弧分以内，满足工业机器人的使用需求。当前机器人本体厂商扩产潮来袭，减速器供不应求的局面至少会持续到明年，中马传动作为少数能稳定供货的国产厂商，订单已经排到了三季度末，这为其业绩增长提供了坚实支撑。从博弈角度看，它 4 连板的走势已经形成了市场共识，成为机器人板块的情绪锚点 —— 即便盘中有分歧，也总能被快速承接，这种强者恒强的态势在牛市氛围中很容易延续。不过连续涨停后，它的估值已经偏离合理区间，后续走势更多依赖板块热度，如果机器人板块能维持高位震荡，它可能通过换手继续向上，但一旦板块出现大的调整，高位分歧的风险也会随之加大，操作时需紧密跟踪板块龙头的动向。

热点分享

今日的市场，大概率延续近期的强势震荡格局，指数在 3633 点附近蓄势后，有望向 3674 点前高发起冲击。但成交量能否持续放大至 1.85 万E以上，将成为关键变量 —— 若量能跟进不足，冲高回落的可能性不小。

从板块来看，机器人与军工的双主线地位短期难以撼动。机器人板块虽有上纬新材跌停的扰动，但 14 只涨停股的规模足以说明韧性，尤其是 PEEK 材料分支表现突出。新瀚新材 20cm 二连板，作为化学原料领域的 PEEK 材料标的，在机器人低位补涨中持续领跑；中欣氟材同样聚焦 PEEK 材料，跟随板块节奏稳步晋级；华密新材 30cm 涨停，叠加 “军工 + 新材” 属性，为板块梯队添砖加瓦。此外，中马传动 4 连板，在减速器领域展现强势，国机精工 3 连板，凭借机器人 + 军工双概念成为资今关注焦点。凯格精机作为半导体设备标的，一季报预增且 PE 仅 30 左右，在板块轮动中有望凭借低估值补涨。

军工板块经过连续三天强势后，今日大概率进入分歧阶段，但板块内个股表现依旧亮眼。长城军工开盘即缩量涨停，作为军工龙头持续引领板块；北方长龙同步新高，叠加无人机、新材料概念，表现活跃；北纬科技 3 连扳，机器人 + 无人机概念为其助力，在军工板块中占据一席之地。这些个股的热度，意味着板块调整后仍有修复空间，国机精工作为叠加机器人与军工双概念的 3 连板标的，分歧时或成资今避风港。

长城军工：

军工龙头持续闪耀，昨日长城军工再度展现其强劲实力，强势涨停。开盘后，股价迅速攀升，在极短时间内便触及涨停价位，并牢牢封板至收盘。在板块层面，军工板块近期热度持续提升。一方面，军工行业本身在当前国际形势下，需求稳定且具备增长潜力，众多机构持续看好军工板块在未来的表现。另一方面，消息面上，诸如央视新闻报道印尼对中国制造歼 - 10 战斗机采购评估等事件，进一步刺激了市场对军工板块尤其是军贸概念的关注。

国机精工：

国机精工昨日同样收获涨停，表现十分亮眼。早盘阶段，股价稳步上扬，在买盘的强劲推动下，顺利封死涨停板。从概念角度分析，国机精工具备机器人和军工双重热门概念。机器人板块近期备受市场关注，随着科技的不断进步，机器人应用场景持续拓展，行业发展前景广阔。国机精工在机器人相关领域积极布局，其研发的相关产品在技术上具备一定优势，契合市场对机器人核心零部件的需求。而军工概念方面，正如前文所述，军工板块整体处于上升态势，国机精工的军工业务也为其提供了有力支撑。

众生药业：

众生药业昨日股价下跌 3%，走势与前两只股票形成鲜明对比。从行业层面分析，近期医药板块整体表现不佳，受大盘影响，早盘 A 股集体走弱时，医药板块也随之走低。中证创新药产业指数成分股多数下跌，众生药业作为医药股也受到牵连。从公司自身角度来看，可能是市场对其近期业绩预期有所调整，或者公司在产品研发、市场推广等方面的进展未达市场预期。

总结关注的话建议聚焦机器人（中欣氟材、新瀚新材）、军工（长城军工，北方长龙）、半导体（中芯国际）三大方向，在板块分歧时低吸核心标的。关注下倍加洁等高位连板股断板风险，以及量能不足引发的系统性回调。市场将呈现 “主线分歧、支线补涨” 的特征，机器人与军工仍是核心战场，半导体低位标的具备切换价值，操作需兼顾热度与估值，避免追高高位股。

#技术面分析##实盘记录#