8月6日盘后，国家数据局正式发布《全国一体化算力网智算中心算力池化技术要求》《全国一体化算力网安全保护要求》两项技术文件公开征求意见。

这标志着全国一体化算力网的9项核心技术标准已全部完成研制，从顶层设计转向落地实施。

新文件首次明确算力资源池化管理的技术规范，要求算力中心实现"任务式调度""弹性化供给"，同时建立覆盖数据传输、存储、计算全链条的安全防护体系。政策信号显示，全国算力"一张网"的技术底座即将成型，4.4万亿核心产业规模的市场大幕正式拉开。

全国一体化算力网可理解为"数字经济的电力系统"，通过网络技术整合全国通用算力、智能算力、超级算力资源，实现跨区域高效调度。

其核心逻辑与电力网高度相似：西部枢纽节点利用水电站工程提供的绿电（占比超80%）生产低成本算力，东部聚焦实时性强的AI推理需求。

这一布局将催生三重市场机遇：

硬件基建：2025年服务器、芯片、光模块等核心产业规模将达4.4万亿，年复合增速超20%。单个大型数据中心投资超百亿，8大枢纽节点直接拉动千亿级基建投资。

应用赋能：算力网支撑AI大模型训练成本下降30%，推动智能汽车、工业互联网等关联产业规模突破24万亿。例如，AI质检可将制造业良品率提升2-5个百分点，直接创造万亿级价值。

长期红利：算力指数每提升1%，GDP增长1.8%（赛迪测算）。2025年算力网或拉动数字经济增长1.2万亿，占GDP比重超10%。

A股五大受益主线浮出水面：

1、算力硬件设备：作为算力网的物理载体，涵盖AI服务器、芯片、光模块、网络交换机等核心硬件，承担算力生产与传输功能，随着算力池化技术落地，相关硬件需求将呈爆发式增长，年复合增速预计超20%。

2、算网安全：围绕算力调度全流程的安全防护，包括数据加密、漏洞防护、隐私计算等技术领域，政策要求安全体系与算力网同步建设，相关安全技术及解决方案将迎来刚性需求释放。

3、绿色算力：聚焦算力中心的低碳化运营，涵盖绿电供应、储能技术、节能设备等方向，西部枢纽节点80%以上电力需来自清洁能源，推动相关节能降碳技术加速应用。

4、算力服务：面向企业用户的算力租赁、调度平台、运营维护等服务领域，中小企业对弹性算力需求激增，推动算力服务商业模式创新，市场规模年增速预计超30%。

5、信创产业链：涉及自主可控的操作系统、数据库、服务器等软硬件领域，在算力网国产化替代进程中，具备自主知识产权的技术及产品将获得政策倾斜与市场空间。

$常山北明(SZ000158)$：云数据中心一期2214架机柜满负荷运行，单机算力密度行业前三。近期中标河北省政务云算力租赁项目，合同金额超5亿元，验证商业化能力。

$华胜天成(SH600410)$：开发智能客服大模型，推出"九章工坊"AGI教学平台。2025年上半年信创业务收入占比提升至38%，中标国开行、北京银行等金融机构数据中心项目，订单金额同比增长120%。

深桑达A：中国电子旗下"中国电子云"在金融、能源领域市占率超30%，国产化率达95%。深度参与深圳数据交易所建设，提供从数据登记到交易的全链条服务，公共数据元件开发已落地248个应用场景。

电科网安：密码技术国家队，参与制定《全国一体化算力网安全保护要求》，量子密钥分发系统在西部枢纽节点部署，实现算力调度链路端到端加密。2025年Q1网络安全订单同比增长120%。

美利云：宁夏枢纽核心运营商，数据中心设计PUE≤1.2，配套光伏电站年发电量2亿千瓦时，绿电消纳率达92%。入选国家发改委"东数西算"示范项目，享受税收减免与专项补贴。

不过，最近做A股确实挺难的，动不动就高位地板。消息出来之后一定要小心，我最近比较看好军贸和航空航天的行情，也只敢去$军工ETF龙头(SH512680)$。毕竟很多个股都会冲高回落，反而是这种更稳，我直接上这个都不用选股看盘了。

随着8月技术文件实施细则落地，算力网建设将进入加速期。这场"数字基建革命"不仅重构产业格局，更将孕育出一批万亿级市值的科技巨头。