大盘猜想：

技术面与紫金博弈

上证指数近期在3550-3580 点区间震荡，8 月 4 日尝试突破 3580 点阻力位但成交量缩量至 1.5 万亿元，显示紫金观望情绪仍存。从技术形态看，日线 MACD 金叉初现，但 30 分钟级别顶背离风险未完全解除，若次日无法放量站稳 3580 点（需成交额＞1.7 万亿元），可能触发冲高回落。财富号的卦象解析认为，8 月 5 日（周二）对应 “天水讼→风水涣” 卦象，可能出现半导体等科技板块点火、金r股护盘的格局。

板块猜想：

机器人与AI：世界机器人大会临近，具身智能概念升温

核心逻辑：2025 世界机器人大会将于 8 月 8 日开幕，100 余款新品首发，包括人形机器人、工业协作机器人等，催化板块情绪。8 月 4 日东杰智能、浙江荣泰等涨停，显示紫金提前布局。

技术突破：特斯拉Optimus Gen-3 量产预期升温，国内企业如埃斯顿、绿的谐波在伺服电机、减速器领域技术突破，具备国产替代潜力。

风险提示：部分概念股短期涨幅过大（如美力科技年内涨127%），需警惕紫金获利了结。

2. 半导体：政C支持与技术突破共振

政C驱动：八部门《机械工业数字化转型实施方案》提出到2027 年建成 200 家卓越级智能工厂，半导体设备（如光刻机、刻蚀机）需求提升。财富号卦象解析认为，8 月 5 日 “金火” 属性可能推动半导体板块爆发。

技术进展：北方华创14nm 刻蚀机通过验证，中微公司 5nm 刻蚀设备进入台积电供应链，国产替代逻辑强化。

紫金动向：8 月 4 日主力紫金净流入半导体板块居前，北方长龙等超 20 股涨停。

3. 军G：政C催化与业绩确定性并重

政C红L：国防预算增长（2025 年同比 + 7.2%）、装备升级需求及地缘政治因素共同推动板块走强，8 月 4 日爱乐达、山河智能等多股涨停。

业绩支撑：中航沈飞、航发动力等中报预增（净利润同比+ 30% 以上），显示行业景气度延续。

风险提示：地缘局势缓和可能导致短期紫金获利了结，需关Z中报业绩兑现情况。

看好的股：

$北方长龙(SZ301357)$：上涨的原因：行业趋势：2025 年国防预算同比增长 7.2%，陆军装备升级需求迫切，公司作为国内兵器工业集团等十大军G集团的核心供应商，在西部战区等重点区域市场占有率超 30%，直接受益于装备采购放量。其产品覆盖 86 个军用车型（含 14 个外贸车型），年均配套供应超千台 / 套，深度参与装甲车辆、无人机等主战装备升级。政C支持：作为第三批专精特新“小巨人” 企业，公司享受研发费用加计扣除等税收优惠，同时受益于军G资产证券化率提升（国资委要求达 80% 以上），未来或通过并购重组进一步整合产业链资源。

技术面：趋势突破与量价配合，K 线形态：8 月 4 日放量涨停突破 82 元评台阻力位，形成 “多方炮” 形态，收盘价创历史新高。周线级别 MACD 金叉初现，红柱开始放大，显示中期趋势转强。

成交量：当日成交量13.91 万手，较前五日平均成交量放大 3 倍，价升量增健康，突破有效性较高。换手率 58.46%，显示市场活跃度激增。

$爱乐达(SZ300696)$：上涨的原因：治理结构优化：公司近期实施股权激励计划，覆盖220 名核心骨干，设置三年业绩考核目标（营收复合增长 12%），并引入战略投资者治历明时（持股超 5% 且承诺 12 个月不减持），绑定核心团队与长期利益。股东大会 11 项议案通过率超 99.6%，中小投资者单独计票机制规范，彰显公司治理的稳定性。资源协同效应：战略投资者的引入可能带来产业链资源整合机会，尤其在民用航空领域（如国产大飞机C919）的拓展上，有望形成技术与市场的双重突破。

技术面：趋势突破与量价配合，K 线形态：8 月 4 日放量涨停突破 25 元评台阻力位，形成 “多方炮” 形态，收盘价创 2024 年 10 月以来新高。周线级别 MACD 金叉初现，红柱开始放大，显示中期趋势转强。

成交量：当日成交量35.84 万手，较前五日平均成交量放大 2.5 倍，价升量增健康，突破有效性较高。换手率 21.25%，显示市场活跃度激增。

$兴图新科(SH688081)$：上涨的原因：军G信息化赛道高景气与政C红L共振，行业趋势：2025 年全球智能化军事革命浪潮下，各国加速推进人工智能、无人机等新兴技术在军事领域的应用。我国军队信息化建设进入 “十四五” 收官阶段，订单需求加速释放，叠加 9 月 3 日阅兵临近，军G板块市场关Z度显著提升。兴图新科作为军队视频指挥系统核心供应商，直接受益于国防信息化投入增加。技术壁垒：公司攻克无人机协同作战、国产化智能编解码芯片等关键技术，其“军队云视系统 +” 产品相当于美军 C4ISR 系统中的指挥控制模块，技术能力达国内领先水平。产品已适配天津飞腾、华为鲲鹏等国产处理器，巩固了国产化装备的安全性。

技术面：趋势突破与量价配合，K 线形态：8 月 4 日放量涨停突破 22 元评台阻力位，形成 “多方炮” 形态，收盘价创 2024 年 10 月以来新高。周线级别 MACD 金叉初现，红柱开始放大，显示中期趋势转强。

成交量：当日成交量12.45 万手，较前五日平均成交量放大 3 倍，价升量增健康，突破有效性较高。

持仓分析：

利德曼：上涨的原因：三胎概念，战略级并购开启增长新曲线，公司拟以现金收购北京先声祥瑞生物制品股份有限公司70% 股份，切入结核诊断赛道。先声祥瑞的 TB-PPD（结核菌素纯蛋白衍生物）和 BCG-PPD（卡介菌纯蛋白衍生物）产品已进入医保与基药目录，是国J战略性防疫物资，市场份额稳居行业前三。此次并购将带来三重协同效应：政C红L：国J卫健委《2025 年体外诊断试剂集采扩围方案》明确新增结核检测品类，先声祥瑞作为核心供应商直接受益，预计并购后利德曼结核诊断市场份额将从 8% 提升至 15%。

今天计划：有三抬，又有并购利好。看今天只要创新高，收阳就行。

维康药业：上涨的原因：上涨核心驱动因素，新产品管线突破：维生素K1 滴剂注册申请受理。公司于2025 年 7 月 16 日公告，维生素 K1 滴剂的上市申请获国J药监局受理。该产品用于预防婴儿维生素 K 缺乏性出血，市场需求刚性且当前仅广西铭磊维生制药一家企业获批，若顺利上市，预计每年可贡献 5000 万至 1 亿元收入。尽管公司 2025 年一季度营收同比下滑 65.1%、净亏损 985.47 万元，但新产品的研发进展为市场提供了业绩反转的想象空间。机构普遍认为，该产品获批将显著提升公司估值中枢，华泰证券目标价上调至 25 元。

今天计划：昨天做了低吸，整体还不错，尾盘有拉升，但回落也快，看今天反包的力度决定。

西宁特钢：上涨的原因：政C红L与行业需求爆发，超级工程订单驱动：雅鲁藏布江下游水电工程（总投资1.2 万亿元）于 2025 年 7 月 19 日正式开工，直接拉动硅钢、耐候钢等特种钢需求。西宁特钢作为西部特钢龙头，其产品已进入该项目供应商名录，预计 2025 年特钢订单量将增加 30%。此外，工信部发布的钢铁行业稳增长方案明确推动落后产能出清，公司作为区域龙头有望受益于行业集中度提升。高端制造需求扩张：新能源汽车、工业机器人等领域对高性能特钢的需求持续增长。中信特钢等同行企业已确认订单充足，生产保持满负荷，行业景气度传导至西宁特钢等区域性龙头

今天计划：水电工程总龙头，只要创新高，量能保持就继续守。

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