观点来源：国盛军工

事件：央视新闻官宣视频，无人机“蜂群”、机器“狼群”协同作战，陆军无人化作战模式首次披露。视频中：空中无人机、FPV，地面军用机器人、机器狗实现协同作战。

无人装备集群作战时代已来，万亿级赛道正在开启

1）看美国：美硅谷科技防务联盟，Palantir和Anduril的产品框架旨在打造AI辅助战场决策+AI指控N个无人装备集群作战。这是对传统作战模式的颠覆，创造出Palantir和Anduril分别达到3640亿美金、305亿美金的估值。美国资本市场已经对军工+AI、无人智能化部队充分认可。

2）万亿级赛道：AI+指控N个无人装备集群，军事方面可以打造无人军团，民用方面可以用于应急救援、民用安保等，成长空间大。以俄乌战场为例，投入兵力达到百万级，以100万元价值量的无人装备替代士兵费效比也非常突出，再加上无人装备的消耗属性，无人装备集群万亿级赛道开启。

3）巨大预期差：当前市场更多关注单个无人机、机器狗的装备，而未来作战一定是集群作战。此次陆军无人集群作战视频的官宣，意味着无人装备正在向集群作战模式快速升级迭代。

寻找“无人装备集群作战”标的

1、先找卡位：要完成集群作战，有2个方面卡位非常核心：一是集群组网必需的芯片，美军是Anduril+Silvus即采用自组网模块的方式，国内则采用自组网通信芯片，中美技术路径一致；二是AI指挥控制系统，实现集群作战的大脑。

2、无人装备集群作战同时也将带动单个装备持续升级。

3、重点关注：

1）集群作战的系统级供应商：科思科技

2）军用机器人/狗：飞亚达、晶品特装、建设工业

3）FPV：中润光学、力鼎光电

4）无人机：航天电子

$国防ETF(SH512670)$