大势分析

指数方面，今日A股三大指数先低开后回升，午后全线翻红，上演了一波修复行情。早盘的调整更多是短期情绪的宣泄，而午后的反弹则体现了市场的韧性与支撑力度。指数的逆转并非偶然，背后是经济复苏的根基与政策托底的信心在发挥作用。从整体走势看，市场正逐步摆脱外部扰动的影响，回归自身运行节奏。后续随着积极因素的累积，指数有望在震荡中稳步上行，延续向好趋势，无需过度担忧短期波动。

板块方面，军工装备：军工装备板块近期突破整理平台，呈现放量上行态势，中报业绩预增预期与地缘局势的催化形成共振，成为推动板块走强的核心动力。从走势看，突破压力位后量能显著放大，既反映出资金对军工“避险属性”的认可，也体现了对其“业绩成长”的信心——随着国防现代化建设的推进，新装备列装节奏加快，军工企业的订单从年初到年中始终保持饱满状态，中报有望交出亮眼答卷。技术面来看，板块摆脱了此前的震荡区间，上升趋势明确。中报窗口期临近，订单落地与产能释放的进度将成为关键验证，若业绩符合预期，板块有望从短期波动转向长期成长通道，军工“硬资产”的价值正被重新认知。

游戏板块：游戏板块近期震荡修复，依托AI赋能与暑期档消费旺季形成双重拉动，与军工装备形成“刚柔对冲”的市场风格。技术面回踩均线后反弹，量能温和放大，显示市场情绪在逐步回暖。AI技术的应用让游戏玩法不断创新——智能NPC互动、元宇宙社交场景等功能提升了用户粘性，而暑期档的到来更让青少年用户活跃度激增。政策层面，游戏版号发放常态化，行业监管环境持续优化，为企业创新提供了更宽松的空间。后续若游戏出海业务持续突破、AI玩法对用户留存的提升效果显现，板块的涨势有望延续，“暑期+技术+政策”的三重驱动逻辑清晰可见。

个股刨析

$亚太药业(SZ002370)$：公司是中报预增+抗病毒药物概念，公司预计2025年中报净利润同比增长1726.42%至1909.06%，主要系出售全资子公司绍兴兴亚药业有限公司100%股权增加非经常性损益约1.49意所致。业绩还是不错的，有业绩做支撑能走的更远。公司为化学制药企业，产品包括抗感染、抗病毒、消化系统、心脑血管药物等，拥有18个通过一致性评价产品，其中3个进入帼家集采，产品线覆盖抗病毒领域。医药又是当下市场的主线，像这样有题材有热点的个股更加容易受到市场的青睐，有接力还是有望继续走加速。上午洗盘力度还是比较大的，下午有着明显抢筹迹象，短线就是要站上风口上。

$捷佳伟创(SZ300724)$：预计2025年1月1日至2025年6月30日归属于上市公司股东的净利润为17意–19.6意，比上年同期增长38.65%–59.85%。扣除非经常性损益后的净利润预计为15.49意–18.09意，比上年同期增长31.37%–53.41%。财务指标还是非常的健康，公司主要业务为太阳能光伏电池装备的研发、生产与销售，是全球领先的光伏设备供应商，在TOPCon技术路线上订单占比高。 最近两个交易日的成交量也是在明显的放量，说明市场中的做多意愿较强，多方还是占据着优势的，周二有接力还是有望继续冲高的，可以继续期待一下。

金杯电工002533：公司是雅下水电概念+半年报增长+高压快充概念股，2025年上半年实现营业收入93.35意，同比增长17.50%，实现净利润2.96意，同比增长7.46%，业绩持续增长提供基本面支撑。 公司为华为数据中心提供电力电缆产品，成功研发“新能源汽车液冷型直流充电桩电缆”等新产品，在清洁能源领域得到应用。基本面和业绩都还是不错的，周二低开之后市场中如果能有较好的接力反包行情还是可以期待一下的。前期都是在横盘，筹码比较集中，可以期待一下。

当前持仓

最近持仓记录

$贝因美(SZ002570)$：在三胎利好刺激之下，奶粉，纸尿布虽然有涨价的预期，贝因美中期依然还是继续看好的，有接力还是有望继续冲高的，国内知名婴幼儿奶粉企业，周一还是守住了下方五日线的支撑，不破还是有望继续冲高的，可以继续期待一下。

张江高科600895：光刻机+芯片投资+帼启改革概念，2025年第一季度公司实现营业总收入12.19意同比增长24.41%，归母净利润2.94意同比增长147.38%，显示业绩显著增长。一季报虽然还是比较亮眼的，但是中报一直没有公布，短期有走弱的迹象，接下来还是要继续调整的可能性更大，先考虑跟他说拜拜，留着没有太大的意思。

三六零601360：周一虽然守住了下方5日线的支撑，但是成交量在明显的缩量，说明市场中的做多意愿不强，接下来还是需要继续震荡的可能性更大，留着没有太大的意思，长痛不如短痛，先考虑跟他说拜拜了。

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