提示：不代表个人或机构观点，不构成投资建议，请谨慎参考。
1、主流标的
【西菱动力】已获得小米机器人旋转关节总成订单，公司具备谐波产线能力与技术积累，主业涡轮增压器稳定增长，客户覆盖小米、比亚迪等。
【裕太微】以太网芯片卡位人形机器人通信接口关键环节，单台机器人通信接口价值量测算约780元，公司为国内少有高性能替代者。
【明新旭腾】电子皮肤材料布局加速，皮革+柔性传感器切入智能座舱；北美客户突破在即。
【日盈电子】电子皮肤产品获T头部定点，推动柔性触觉感知落地；北美工厂与双研发体系满足头部客户需求，设备采购已启动。
【均胜电子】头部模组此前版本正常生产，新版本有改动，在配合；胸腔环节有变化，后面可量产。
【家联科技】25-26 年指引每年 20-30%的增长，公司有国内最大的的改性材料产能，24 年有小批量的给 3D 打印农场主出线材。
【唯科科技】主业端，一季度因为抢出口超预期，二季度没有这么明显。机器人环节布局较多，LCP与tier1有合作，PEEK减速器已经有样品。
【夏厦精密】推进舍弗勒等客户送样，PEEK齿轮与谐波柔轮有望量产；加工节拍与精度显著优化，单根目标6分钟内。
【统联精密】传已拿特斯拉第三代机器人订单，重点布局MIM精密件。
【儒竞科技】数据中心热管理业务通过博世、艾默生放量在即，Q3起机器人与汽车新品发力，产能爬坡预计25年迎拐点。
【凌云股份】已向T、小米等送样六维力矩传感器，具备国内领先的解耦算法与温漂补偿能力，切入Robotaxi/人形机器人底盘控制与力感知核心部件。
【兰剑智能】对接智元机器人推动物流场景落地，结合本体+应用方案探索捡选、装卸等刚需环节替代，未来具备深化技术/资本合作预期。
【恒勃股份】通过与海外DMI合资设立“恒勃普利米斯”，切入工程塑料与高性能材料赛道，涵盖机器人零部件材料制造、新材料研发等，具备为机器人结构件、医疗设备等提供基础材料的潜力。
【华依科技】机器人IMU国内龙头，已出货智y几千套， 小m最近刚来审厂，宇s已经送样，预期差极大，没有给机器人估值， ASP 1000-1500元。
2、行业变化
【国务院】审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，支持AI在经济社会领域加速落地，强化开源生态、算力供给与场景开放。
【松延动力】7月已交付105台人形机器人，环比翻番，量产节奏加快，当前已跻身赛道交付规模头部；N2与E1两款人形机型订单充足，8月交付有望翻倍。
【智元机器人】获LG电子与未来资产集团联合领投，系LG首次全球人形机器人投资。
【字节跳动】Seed助力清华获机器人足球世界杯冠军。
【国际】全球首个人形机器人赛训基地启用。
