一、潜力股
长城军工：格局了很久，今天终于一根长阳刺破苍穹。这家公司扎根君工领域，实际控制人是兵器装备集团，核心业务聚焦弹药装备，比如迫击炮弹、单兵火箭系列等，君品收入占比超七成。今天股价一度冲高尾盘封住涨停，再创历史新高，该股受益于阅滨催化、资产重组预期，当前主升动能依旧充沛，仍可继续格局。$长城军工(SH601606)$
山河智能：公司主营工程机械和航空装备，近年拓展高原特种设备，深度绑定雅鲁藏布江水电站项目，预计相关业务未来贡献营收超10亿元。盘面上，7月末股价连续拉出涨停板，股性较为活跃，今日股价在高位维持震荡，雅江项目长周期订单支撑业绩韧性，当前走势仍在主升通道当中，因此个人打算继续持一持。$山河智能(SZ002097)$
南方路机：作为工程搅拌设备龙头，公司受雅江水电站建设带动，被归入"雅江概念股"第一梯队。9个交易日录得8板，今日高开后再度强势拉升收得涨停54.86，股价再度创出阶段性新高，雅下题材热度推升估值水平的不断拔高，早盘连板龙头西藏旅游炸板的过程中该股依然表现出充足的韧性，龙头气质凸显，后市仍可继续向上高看一眼。$南方路机(SH603280)$
数字认证：公司以加密技术为核心，公司能够提供全面的数据安全产品和服务，相关数据安全解决方案广泛用于政务、卫生、金融、教育等行业，可提供全流程的数据安全保障。今日受数字经济板块走强的带动，股价收20%涨停向上突破，政务数字化浪潮为公司提供了长线逻辑，数字经济板块整体尚处低位，这里有望承接高位股当中流出的资金。
贝因美：婴幼儿奶粉企业，受益生育补贴与跨境电商扩张。上个交易日股价强势涨停，今日盘中进一步冲高，突破了盘整的大的箱体区间。育儿补贴落地提振情绪，这里着重观察母婴题材龙头安正时尚能否进一步走高，如果母婴连板龙安正后续可以继续向上的话，贝因美作为人气核心也具备补涨预期。
包钢股份：公司手握全球最大稀土矿白云鄂博，稀土资源估值较高，后市有望持续中标雅江水电站的稀土合金钢订单。昨日涨停后今日震荡回调，高位出现大阴线，回调明显，短期走势恶劣，短期内还是要小心为好。
二、大势及热点
市场整体表现有些令人失望，三大指数齐齐下跌超过1%，3600点整数关口的失守让人略感遗憾。回顾本月，市场其实还算温和，今天的调整确实让人措手不及。个股方面，超过4200只下跌，跌多涨少，整体氛围偏冷清。
大盘的下跌，我个人觉得是多重因素叠加的结果。一方面，本月指数涨了不少，今天这些资金选择落袋为安，导致抛压加重。另一方面，外部环境的不确定性也在发酵，比如全球经济增长放缓的担忧，让顺周期板块承压。但更重要的是，市场热点开始分化，不再是前阵子的普涨格局。这从盘面就能看出来：AI应用端全天逆势活跃，易点天下20CM涨停，智谱AI板块也震荡走强，这背后反映的是市场对人工智能产业落地的信心。
不过，下跌板块拖累了整体市，。影视和煤炭板块跌幅居前性。整体看，短线情绪分化明显，高位股如南方路机九天八板、西藏旅游九连板，但炸板率超40%，幸福蓝海等个股大跌，说明追高风险在加大。市场虽弱，但科技和医药的逆势表现，凸显了资金对成长性和防御性的双重偏好。展望后市，我认为指数可能延续震荡，优质赛道如AI和医药仍能带动人气。
