提示：不代表个人或机构观点，不构成投资建议，请谨慎参考。

1、主流标的

【高测股份】腱绳产品已向10余家客户送样，含M公司及清华团队，并推进2.0/3.0版本和海外市场；独家研发涂层钨丝腱绳，性能全面优化。磨床仍在开发中，Q2业绩或筑底，金刚线业务已盈利，光伏领域有望迎来拐点。

【巨一科技】公司在人形机器人和汽车工厂之间扮演集成商角色，实现工厂端场景落地。

【科沃斯】签约“机器人核心部件及本体制造项目”，聚焦传动、关节、减速器等领域，项目年产核心部件2000万件，产值超10亿。扫地/洗地机器人市占率居首，公司正在布局具身智能生态，投资仙工智能、芯视界等。

【亚普股份】旋变已迭代至第三代，接近向腾讯机器人小批量供货阶段；主业估值较低，第二成长曲线具备潜力。

【纽泰格】主业供应特斯拉、吉利等车企减震与悬架零件，2025年预计收入小幅增长；机器人方向与中船704所合作开发C3级丝杠、执行器，并接洽智元与宇树，目标对接特斯拉。

【神驰机电】将为QT机器人提供结构件和关节模组，单台价值20万元，预计明年供5000台，对应收入10亿元，净利1.5亿元。

【祥鑫科技】公司布局灵巧手+AI服务器新业务：1）富士康机器人产线有望供货灵巧手，2）通过富士康获取英伟达液冷服务器部件订单，越南设厂配套。公司持股女娲机器人1.25%、天肌科技12%，布局人形机器人生态。

2、行业变化

【北京智能康养机器人大赛】2025年7月29日，大赛在北京亦庄举行，40支团队展示53件创新产品；现场发布IEC63310养老机器人国际标准，推动中国方案应对全球老龄化；大赛系“万台机器人创新应用”计划首场落地赛，联动世界机器人大会，助力康养机器人加快产业化应用。

$机器人ETF鹏华(SZ159278)$