大势分析：

昨日A股市场整体呈现震荡走势，早盘指数高开后多空双方激烈博弈，全天在涨跌间徘徊。从盘面来看，热点板块快速轮动。影视院线板块因暑期档票房火爆，成为今日市场焦点，多只个股强势涨停。科技板块内部涨跌不一，CPO、PCB等算力硬件方向持续活跃，资金流入明显，而部分前期涨幅过高的科技细分领域则出现回调。大金融板块走势较为稳健，保险、银行等个股在关键节点发力，稳定市场重心。国防军工板块在八一前夕也受到资金关注，部分军工股表现亮眼。不过，煤炭、钢铁等资源类板块受期货价格波动影响，整体处于调整状态。上证指数在3600点整数关口遇阻，但均线系统仍保持多头排列，显示中期趋势依然向好。创业板指走势较强，MACD红柱持续放大，显示市场做多动能较为充沛。市场总成交1.76万亿，相比周五缩量了493亿，这已经是连续3天缩量，所以量能才是指数上涨与回调的重要因素。这里我认为主要还是因为市场到了月底，新旧热点板块正在切换导致的观望情绪增加，所以在月初的时候大概率会开启新的加速行情，量能有望直接突破2万亿大关。

个股刨析：

南方路机 $南方路机(SH603280)$：公司作为工程机械细分领域龙头，业务覆盖原生骨料加工、工程搅拌及骨料资源化再生处理，全产业链布局优势显著。2025年计划拓展至中南美、欧洲、非洲等区域，市场空间持续拓宽；研发投入达8281.83万元，新增44项专利，技术实力过硬；且评级提升受长期资金青睐。近期走势非常的强势，吃到了雅下水电概念的红利，股价已强势突破多条均线压制，均线呈多头排列，彰显多方强劲实力。MACD在零轴上方金叉后红柱不断拉长，表明上涨动能充足当前南方路机基本面与技术面表现俱佳，若无意外，后市大概率延续涨势 。

方正科技 $方正科技(SH600601)$：方正科技在领域优势突出，是AI服务器核心供应商，良率达98%，深度绑定华为、字节等头部企业。光模块完成打样，产品批量交付，紧跟行业前沿需求。同时，泰国智造基地投资增加，预计2025年投产，产能扩张利于开拓海外市场，分散风险。方正科技股价成功突破多条均线压制，形成稳固的多头排列，显示多方力量占据主导。MACD即将再次形成金叉，说明做多情绪在进一步增强。而且现在芯片半导体方向也是明显异动，短期还有反弹预期。

天府文旅 $天府文旅(SZ000558)$：这家公司上涨主要源于基本面的强势支撑。在业务转型上，公司已成功从房地产过渡到文旅体产业。西岭雪山获“双国家级”资质，冰雪旅游与影视文旅双轮驱动，客源与收入稳步提升。且随着文旅行业整体复苏，市场对其财报预期向好。当前它已突破多条均线压制，形成多头排列，显示多方力量强劲。MACD在零轴上方金叉，红柱持续放大，意味着上涨动能充足。从成交量来看，近期放量明显，表明市场关注度和参与度提升。整体而言，天府文旅基本面持续向好，技术形态健康，若无重大不利因素，后市大概率延续上涨态势。

当前持仓：

长盛轴承（300718）：这家公司深度绑定新能源汽车与机器人产业，供货比亚迪、特斯拉等车企，在新能源汽车轴承业务中收入占比高，且供货量稳定增长。在机器人关节轴承领域，与宇树科技等头部企业合作，订单量持续攀升。公司持续投入研发，掌握多项专利技术，如自润滑材料专利等，技术达到国内先进水平，在行业内具备较强竞争力。在它还没有走出涨停大阳线之前，其实我已经说过了它的基本逻辑，首先我对它是非常熟悉的，常见的走势就是小阳线蓄势后突然来一根大阳线，然后再次洗盘，接着一段时间再次走大阳或者中阳线，从昨天的走势来看算是初步企稳，今天需要再次收出阳线才是非常确认的信号，从昨天的板块节奏来看，今天机器人概念走强的概率还是比较高的，所以今天它完全有机会走强，对于它我的预期还是非常高的，只要不跌破10日线短期都不考虑动它。

利欧股份（002131）：利欧股份主要受益于持有的理想汽车股票公允价值变动及出售部分股票确认损益约2.07亿元。在业务布局上，机械制造业务在液冷用泵领域取得突破，适配数据中心液冷系统需求并进入主流供应商验证阶段。数字营销业务通过自研平台实现智能化升级，还新增小红书概念，借助社交电商热点提升市场关注度。昨天虽然走出了一根调整的阴线，但是好在目前还在上涨趋势中，并且5日线和10日线都还没有跌破，随时还有反包的可能，所以今天只要能够走出反弹就可以继续格局，一旦走弱则选择离场。

国电南自（600268）：国电南自在双碳与新型电力系统建设的大背景下，行业迎来黄金发展期。公司作为电力自动化领域佼佼者，业务布局契合时代需求。在智能电网领域，特高压建设及配电网智能化改造带来大量订单，其继电保护装置市占率可观。虚拟电厂方面，核心技术领先，已在多地项目落地，收入增长迅猛。抽水蓄能领域背靠华电集团，相关业务订单充足。现在进去已经亏损了9个多点，这个也是为自己的认知买单，但是结果是连续调整了4天，所以市场很多时候和我们的想法不一样，昨天跌破了5日线，今天只有反包才有预期，如果继续走弱就止损离场。

岩山科技（002195）：岩山科技最近这些年积极转型人工智能领域并取得显著成果。公司研发的架构大模型支持全离线运行，突破算力瓶颈，还与头部品牌合作推出产品 ，展现出强劲的技术实力与商业潜力。同时，在智能驾驶方面，自研架构及系统，量产能力行业领先。类脑智能上，脑电大模型预训练技术全球领先，商业化产品已进入工程验证阶段，多领域协同发展前景广阔。昨天高开低走，收盘位置在成本线附近，现在它的走势并不适合继续做空，相反却有明显做多的趋势，现在很多人认为它还是处于高位，因为它低位的适合只有几十块，我们要看的是相对位置，当然我也不能说它是错误的，我只能说我觉得这个位置处于低位，后面还有反弹的预期。

最近持仓：