大势分析及热点
昨日A股市场走势波澜起伏，早盘三大指数高开后便陷入多空激烈博弈。盘面热点快速轮动，影视院线板块因暑期档票房火爆而大放异彩，多只个股强势涨停，成为市场焦点。科技板块内部表现分化，CPO、PCB等算力硬件方向资金涌入，强势爆发，部分前期热门的科技细分领域则出现获利回吐。大金融板块走势平稳，保险、银行等在关键时段发力，稳定市场局势。国防军工板块也在八一前夕获得资金关注，部分军工股走势强劲。不过，煤炭、钢铁等资源类板块因期货价格波动，整体处于回调状态。这个板块的切换其实已经透露出非常重要的信息，那就是市场行情已经进入到了轮动切换模式，多空之间也在完成对位交换，短暂调整后将开启新的反弹行情。
潜力分析
山河智能：山河智能在国际化战略成效突出，海外营收占比超六成且保持增长，泛亚太和非洲市场增速惊人。航空装备与服务业务成为新增长点，收入破10亿元，毛利率高达60.71%。同时，公司产品可应用于水电站建设，雅鲁藏布江下游水电工程带来业务机遇。此外，新增“昨日连板”等概念，吸引市场关注，增加了股票活跃度，在多重利好因素作用下，股价迎来上涨行情。
北方稀土：北方稀土的走强在于供需结构、政策导向与业绩表现三方面。从供需看，新能源汽车、机器人等行业蓬勃发展，对稀土需求激增，而供给端因国内配额管控与海外矿企投产滞后，形成供不应求局面，支撑价格上扬。政策层面，国家加强对稀土行业监管，出口管制、配额控制等政策不断出台，提高行业集中度，北方稀土作为龙头，手握大量配额，尽享政策红利。业绩上，2025年上半年其净利润预增1882%-2014%，扣非净利润增幅超55倍，源于产品量价齐升与成本控制。多方利好共振，推动北方稀土股价上涨。
博云新材：博云新材业绩增长显著，2024年营收同比增长20.56%，2025年一季度营收继续同比增长50.84%，业务扩张卓有成效，这为股价提供了坚实的基本面支撑。技术实力过硬，在航空航天领域，公司掌握航空机轮刹车系统和碳/碳复合材料的自主知识产权，还取得多个机型PMA证书，技术优势转化为市场竞争力，吸引众多投资者目光。新业务机遇来临，作为雅鲁藏布江下游水电工程TBM刀具核心耗材供应商，已签订18亿元供应协议 ，该项目潜在市场规模超200亿元，博云新材有望凭借技术与市场优势，分得可观份额，为未来业绩增长注入强劲动力，推动股价上升。
兴森科技：兴森科技能够连续走强我认为主要还是技术突破与产能扩张，公司重点布局的FCBGA封装基板项目累计投资超35亿元，已掌握20层及以下基板量产能力，良率接近海外龙头。珠海和广州基地一期产能建成并小批量生产，未来产能将扩至15万平米/月，同比增长150%。并且市场需求旺盛与国产替代机遇。全球AI芯片市场规模快速增长，ABF载板需求激增，兴森科技作为国内少数具备ABF载板量产能力的企业，有望覆盖国内AI芯片厂商70%的需求，打破日韩企业在该领域的垄断。最后是客户资源优质，与华为深度合作，参与“鲲鹏+昇腾”算力产业链，2025年起为其新一代AI芯片供应FCBGA基板，业务增长有坚实支撑。
中欣氟材：中欣氟材今年业绩扭亏为盈，2025年上半年预计归母净利润475.89 - 608.09万元，去年同期亏损2312.87万元。公司积极开拓市场，营收规模增长，还大力降本增效，叠加农药行业回暖，产业一体化优势得以释放。并且公司在新材料业务上表现突出，是全球最大氟酮供应商，核心产品DFBP是制备PEEK材料关键原料，产能达5000吨，全球市占率超35% ，且已通过特斯拉人形机器人供应链认证。在固态电池领域，电解质材料LiTFSI完成小试，适配宁德时代技术路线。公司在氟化工领域全产业链布局，自产萤石矿储量超200万吨，氢氟酸产能达13万吨/年，成本优势显著，电子级氢氟酸还打破海外技术垄断，为股价上涨提供支撑。
