2025年1月，美股稀土巨头MPMaterials（MP）股价仅为14美元，而到2025年7月25日，其股价已飙升至62.08美元，1年涨幅超400%，成为全球资本市场最耀眼的“稀土明星”。

作为美国唯一的稀土矿商，MPMaterials掌控着全球最大的轻稀土矿——芒廷帕斯矿，其战略地位因供应链安全需求急剧攀升。美国国防部于2025年7月宣布注资4亿美元成为其最大股东，推动其产能扩张计划，预计2026年稀土氧化物年产能将翻倍至2万吨。

美国《通胀削减法案》要求新能源车供应链本土化，MPMaterials获得特斯拉、通用等车企长期订单，2025年Q1营收同比增长24.91%至6081万美元。

其研发的晶界渗透技术使重稀土用量降低40%，生产成本较中国同行低15%，直接切入特斯拉Optimus机器人供应链。

全球稀土需求预计2030年达30万吨，年复合增长率超8%，MPMaterials作为“美国稀土安全阀门”，估值逻辑从周期股转向成长股。

接下来我们看看国内的稀土，可以说是政策+AI双轮驱动的价值重估。

“十四五”稀土专项规划明确将稀土永磁电机、量子通信材料列为重点突破方向，2025年稀土开采配额同比增长15%，增量向高端磁材倾斜。

新能源车（单车钕铁硼用量8kg）、人形机器人（单台3.5kg）、低空经济（eVTOL飞行器）拉动稀土结构性需求，2025年全球稀土需求增速预计超30%。

稀土永磁电机在数据中心电源模块中使能耗降低15%-20%，特斯拉Optimus机器人关节电机采用钕铁硼磁体，体积缩小40%，扭矩密度提升3倍。

铈基抛光液用于3nm芯片制造，粗糙度控制在0.1nm以内；镱掺杂激光晶体使车载LiDAR探测距离突破500米，支撑自动驾驶AI的环境感知。

AI开发的数字孪生系统使稀土采购成本降低25%-35%，通过机器学习优化回收工艺，钕回收率从75%提升至92%，缓解供应波动对AI硬件的冲击。

然后我们看看A股稀土五虎将：资源、技术与场景的三重突围。

$盛和资源(SH600392)$：海外资源占比超40%，2025年上半年净利润扭亏为盈至3.05-3.85亿元，稀土氧化物销量增长15%，其参股的MPMaterials价值飙升至42.5亿元，形成“资源+投资”双轮驱动。

$北方稀土(SH600111)$：全球轻稀土龙头，2025年Q1净利润暴增727%至4.31亿元，稀土氧化物销量同比增长57.61%，其晶界渗透技术使镝用量降低40%，直接受益于机器人、风电需求爆发。

包钢股份：白云鄂博矿唯一采矿权主体，2025年第三季度稀土精矿价格上调至19109元/吨，稀土业务利润占比从8%提升至25%，成为北方稀土上游核心受益者。

中钨高新：稀土钨合金用于高端刀具与军工材料，2025年Q1军工订单增长40%，参股的江西稀有金属集团拥有中重稀土采矿权，技术突破打破国外垄断。

广晟有色：广东省离子型稀土整合平台，新丰稀土矿扩建后产能翻倍，欧洲市场订单增长45%，其稀土永磁电机用磁材2025年上半年销量增长50%，获高盛上调目标价至80元。

大家觉得哪个潜力最大？

不过，最近做A股确实挺难的，动不动就高位地板。消息出来之后一定要小心，我最近比较看好人工智能AI的行情，也只敢去$人工智能AIETF(SH515070)$。毕竟很多个股都会冲高回落，反而是这种更稳，我直接上这个都不用选股看盘了。

中长期，稀土作为“新能源+智能化”的核心材料，其战略价值正通过技术协同与产业共振重新定价。具备资源掌控力（如北方稀土）、技术转化能力（如中科三环）和场景落地能力（如金力永磁）的企业，有望在这场稀土-人工智能革命中占据核心地位。