话题探讨：育儿补贴制度实施方案发布，3岁以下婴幼儿每年补贴3600元！
7月28日，国家育儿补贴制度实施方案公布，从2025年1月1日起，无论一孩、二孩、三孩，每年均可领取3600元补贴，直至年满3周岁。方案明确，育儿补贴由婴幼儿的父母一方或其他监护人按规定向婴幼儿户籍所在地申领，主要通过育儿补贴信息管理系统线上申请，也可线下申请，各省份结合实际确定具体发放时间。2025年1月1日前出生、不满3周岁的婴幼儿，也可享受政策，仍可按月数折算领取相应补贴。例如，2023年12月出生的小娃，共计可领取24个月补贴，即7200元。
相关公司：爱婴室
作为连续五年蝉联连锁母婴综合满意度榜首的企业，爱婴室的专业服务能力（如育儿咨询、婴儿抚触）与政策倡导的“生育友好”理念高度契合。政策实施后，消费者可能更倾向于选择口碑可靠的连锁品牌，进一步巩固其市场地位。行业报告指出，母婴零售市场份额正加速向孩子王、爱婴室等头部企业集中。爱婴室在供应链效率（库存周转天数同比下降12%）和会员体系（超500万会员）上的优势，使其能够更高效地承接政策带来的消费增量，而中小门店可能因供应链短板被淘汰。
相关公司：孩子王
孩子王通过收购幸研生物、设立AI子公司，构建「备孕－孕期－育儿」全周期服务矩阵4。补贴政策下，家庭可能将额外资金用于高端服务，如孕期营养咨询、儿童情商课程等，预计2025年服务业务收入同比增长50%，成为第二增长曲线。$孩子王(SZ301078)$"> $孩子王(SZ301078)$
话题探讨：860亿大利好突然引爆！创新药再度爆发！
花旗上调多家中国药企目标价，看好下一代免疫肿瘤疗法。花旗称，下一代免疫肿瘤疗法有望重塑相关治疗格局，上调康方生物、信达生物、三生制药等拥有免疫肿瘤研发管线的公司目标价，预计该领域将出现更多授权许可机会和数据催化剂。
相关公司：恒瑞医药
7月28日，恒瑞医药发布公告，宣布公司与GSK达成协议，将HRS-9821项目的全球独家权利和至多11个项目的全球独家许可的独家选择权有偿许可给GSK。GSK将向恒瑞支付5亿美元的首付款，如果所有项目均获得行使选择权且所有里程碑均已实现，恒瑞将有资格获得未来基于成功开发、注册和销售里程碑付款的潜在总金额约120亿美元（折合人民币近860亿元）。$恒瑞医药(SH600276)$"> $恒瑞医药(SH600276)$
持仓分析，
中际旭创
中际旭创虽然这里一直在走横盘整理的走势，但是整体趋势却是不断向上的，而且底部也并没有放量，说明资金还是有意做多为主的，短期这里只要不跌破5日趋势线，我们就继续格局为主。公司作为光模块领域头部企业，技术实力强，800G光模块出货量增长，且有1.6T光模块相关布局，能受益于行业增长。
横河精密
昨天虽然出现了冲高回落的走势，但是从成交量看，似乎里面持仓的人心态还是比较稳的，股价也并没有因为昨天的大幅分歧而出现明显的放量行情，所以这里短期很可能是针对5日线偏离太多的一个修正，趋势并没有结束，毕竟最近也是有很多票在走趋势的，所以短期先看看能否企稳反弹，如果趋势不在，就撤了。公司深耕精密模具及零组件制造，产品涵盖智能家电（如扫地机器人减速箱、咖啡机模组）、汽车轻量化内外饰件（全塑尾门、加油口盒执行机构）、智能座舱核心部件（嵌件注塑铜排）等领域318。2024年营收7.51亿元（+10.83%），净利润3800万元（+12.18%），但经营活动现金流同比下滑57.46%，主要因应收账款增加22.79%，显示扩张期回款压力47。公司在谐波减速器、钢塑一体横梁等技术领域实现突破，与华为、比亚迪、小米等头部客户建立深度合作，Tier1与Tier2双轨战略并行。
塞力医疗
塞力医疗最近的趋势都走得不错，这也符合之前的分析，其实从恒宝股份那一波的时候我们就发现一个问题，很多个股都在走趋势，虽然爆发力不强，但是持久性更强了。而且最近创新药概念又出了不少利好，所以短期继续格局看看。塞力医疗战略投资的武汉华纪元生物自主研发的治疗性降压疫苗HJY-ATRQ-001（全球首款短肽疫苗）已于2025年6月6日获得NMPA新药临床试验申请（IND）受理。该疫苗通过靶向血管紧张素原（AGT）实现长效降压，单次注射可维持3-6个月疗效，预计2026年上市后将撬动中国每年超1500亿元的长效高血压治疗市场。
延华智能
这里延华智能明显走了一个N字形的结构，通常这种结构都是一种比较良好的上涨结构，昨天虽然是放量分歧，但是整个放出的量能也是在可控的范围内。所以今天先看涨停板的位置能否支撑住，如果能够得到有效支撑，那么短期应该还会有一个反弹。智慧医疗领域通过收购成电医星强化信息化布局，2025年3月控股子公司医星科技获四川省国投7500万元注资，构建“医疗信息化+区域协同”生态。智慧城市业务覆盖BIM、数字孪生等技术，参与上海黄浦区公共建筑能效提升示范项目，技术竞争力突出。
南方路机
南方路机目前是雅下水电站概念中为数不多的趋势股，虽然上周五走出了分歧走势，但是这里放出的量能并不大，而且股价在今天也是迅速涨停修复，因为昨天涨停板附近降低了仓位，所以整体成本更低，今天继续观察这里的持续性。公司是国内骨料处理设备市占率第一的厂商，产品覆盖工程搅拌、固废处理、海工装备等领域，2025年一季度毛利率30.4%（+5.6pct），海外业务占比提升至28%56。核心技术包括AI视觉分拣系统（杂质分离精度99.2%）、沥青搅拌设备热效率82%（行业领先15pct），模块化设计使交付周期缩短40%。$南方路机(SH603280)$
