大势及热点
昨天A股市场呈现出震荡整理的态势，早盘指数高开后，多空双方展开激烈争夺，全天在涨跌间频繁切换。从盘面表现来看，热点板块快速轮动。影视板块凭借暑期档的火爆行情领涨市场，多只影视股强势涨停，成为今日市场的一大亮点。科技板块内部出现分化，算力硬件相关的CPO、PCB等细分领域表现突出，吸引大量资金流入，而部分前期涨幅过高的科技股则出现回调。大金融板块走势稳健，保险、银行等个股在关键节点发力，稳定市场重心。国防军工板块在八一前夕受到资金关注，部分军工股表现活跃。然而，煤炭、钢铁等资源类板块受期货价格波动影响，整体处于调整状态。所以现在市场上的风格正在悄然切换，自然市场更多就是走震荡模式，但是这种情况我认为将在8月份被打破，也就是从下周开始将出现新的主线和市场走势。
今日潜力
直真科技：直真科技业务战略转型成功，进军算力网络、自智网络领域，中标郑州航空港大数据处理中心项目，金额高达9.02亿元，新业务未来有望成为业绩增长的强劲引擎，给市场带来想象空间。技术创新成果显著，其运维大模型产品运用思维链技术，可在智能运维多场景发挥作用，展示出强大技术实力，提升了公司在智能运维领域的竞争力，拉高了公司的市场估值。与华为深度合作，双方签署昇腾生态和鲲鹏生态原生开发激励合作协议，推进算力原生应用开发，不仅提升技术水平，还能借助华为资源与渠道拓展市场。此外，作为国产软件、东数西算、算力、信创概念热股，搭上热门概念快车，易受资金追捧，推动股价上涨。
光迅科技：光迅科技是华为光模块核心供应商，关系紧密。独家提供2.8T卡间互联光模块，在竞争中脱颖而出。AI算力需求爆发，800G及1.6T光模块订单大增，数据通信业务成增长主力，2024年收入同比增长91.52% 。并且公司坚持技术创新，研发投入占比超9%，1.6T光模块完成打样，技术实力领先。从市场前景看，光通信行业处于上升期，全球光器件市场规模持续增长，AI发展更是催生对高速光模块的海量需求，光迅科技有望凭借技术和市场优势抢占更多份额。所以，基于业务表现和行业前景，光迅科技股价上涨动力充足，未来可期。
建设工业：建设工业近期业绩表现出色，完成重大资产重组三年业绩承诺，累计超额3424万元，完成率104.68% ，2024年扣非净利润增长14.68%，彰显主业盈利能力的持续改善。其次，公司军工业务技术升级，积极推动“三化”融合，特种产品竞争力提升，在行业内优势凸显。同时，新能源汽车零部件布局，为公司开拓新的利润增长点。最后，2025年7月新增“年度强势”概念，市场关注度飙升；中诚信ESG评级上升至BBB，吸引注重ESG的资金，多方利好促使股价上扬。
今日持仓
卧龙电驱：公司它多个热门赛道深度布局。在机器人领域，已开发高爆发关节模组、伺服驱动器等关键部件，还与下游客户联合研发，部分产品获小批量订单，有望在快速崛起的人形机器人市场分一杯羹。在低空经济领域，与中国民航科学技术研究院合作建立实验室，牵头编写行业标准，单机电机价值占比高，市场潜力巨大。新能源汽车电机业务也打入主流车企供应链，订单总额可观。2024年净利润预增51%，彰显强劲实力。最近一直强调它的机会，很多人可能看到的都是它最近几天都走得不强的情绪中，但是我们很多时候看待事情可以看长远点，如果它最近几天的调整换到的是接下来的连续反弹，那么看最近被洗出去的是不是太亏了，而且即使它调整，处于相对低位下跌的空间也是非常有限的，所以这就是我经常讲的性价比，我认为只有机会远远大于风险，都是可以博弈的。
真视通：真视通受到政策端，国家“东数西算”等政策推进，为其算力租赁业务提供发展沃土，作为信创企业，契合国产替代趋势。业务层面，与华为合作，共同探索智能算力建设与运营，技术实力得到背书。采购英伟达H800服务器布局算力租赁，规划首期2000P算力 ，且泵驱两相冷板液冷技术应用于智算中心散热，技术壁垒高。市场层面，资金关注度高，主力资金频繁流入，它的上涨逻辑其实很简单，之前做过多次基本上都是对标直真科技，现在直真科技走得那么强，甚至后面还有可能走出连板形态，对于它就是具备了补涨的可能性，而且前面走出了一个强势涨停，还是突然秒板，这种就是主力行为，所以短暂的调整就是为了更好的反弹。
