一、潜力股
$西藏天路(SH600326)$西藏天路：公司是西藏地区的水泥和基建龙头，公司深度绑定雅鲁藏布江下游1.2万亿元水电项目，该项目预计拉动水泥需求超千万吨级。该公司尽管上半年预亏7700万至1.15亿元，但煤炭成本下降推动毛利率提升，盈利拐点初现。周一股价低开后震荡走高，盘口的承接还是相对较为充沛的，股价昨日虽大幅度低开，但盘中不断有承接力量推高价格，显示短期炒作虽有所退潮但资金未完全撤离，这个位置需要观察连板龙西藏旅游今日能否再度涨停打开新的高度，如果可以的话西藏天路这个位置或也能继续向上攀升。
$上纬新材(SH688585)$上纬新材：上纬新材原是风电复合材料供应商，因智元机器人收购控股权转型为“人形机器人第一股”。智元拥有彭志辉华为天才少年等核心团队，已实现人形机器人量产，技术实力雄厚。年内股价涨超10倍，昨日再度大涨拉出大阳线，尾盘成功封住涨停板，纯题材炒作需紧盯收购进展。若后续控制权变更落地且机器人业务整合顺利，可能打开二波空间；反之若高位缩量或跌破5日均线，需警惕高位退潮的风险。
$拓维信息(SZ002261)$拓维信息：公司聚焦“AI+鸿蒙”双引擎，是华为昇腾服务器核心合作伙伴，近期受益华为生态扩容，但业绩改善仍需观察。上个交易日冲高回落，股价围绕32元震荡，上方压力明显，量能略有放大。短期受华为概念催化或有波段空间，但筹码结构和前期的筹码密集区间抛压沉重限制其动能，华为题材昨日的表现也相对一般，这个位置还是继续观察合适。
张江高科：公司是张江科学城开发商，持有光刻机龙头上海微电子约一成的股权，因此该公司被市场视作为光刻机概念的龙头。昨天平开后股价一度大幅冲高，随后股价在高位遇到抛压而震荡回落，光刻机与集成电路利好支撑长期逻辑，后市在震荡过后，如果量能可以维持在当前水平不发生明显的缩量的话，股价仍有主升预期。
胜宏科技：公司主营高端PCB制造，产品应用于AI服务器等领域。一季度净利润大增，毛利率提升明显，公司充分受益AI硬件需求爆发，下游的订单充沛。上个交易日早盘主丽资金快速流入带动板块走强。股价突破前高压力位，资金强势介入，股价日内升破184再次创出新高。AI算力基建加速推进，PCB作为核心部件需求旺盛，技术面呈多头排列，若站稳180元且量能维持，有望继续向上挑战新的高度。
恒瑞医药：国内创新药龙头，日前宣布与GSK达成授权协议：首获5亿美元首付款，潜在里程碑款达120亿美元。公司创新药收入占比超三成，国际化布局加速。受利好刺激，在大幅高开抢筹后盘中一度触及涨停，新药出海里程碑落地，中长期估值重塑可期。
二、大势及热点
做题市场整体表现还算平稳，三大指数窄幅震荡后小幅收高，创业板指领涨0.96%，深成指涨0.44%，沪指微涨0.12%，市场情绪不算太差。从我的观察来看，昨天的亮点在于科技和医药板块的爆发，它们带动了创业板的强势。不过，热点切换太快，也让人感觉有点杂乱。
PCB板块真是一大焦点，胜宏科技大涨超过17%，铜冠铜箔三天两板，方邦股份等也涨停，整个板块全线走高。我觉得这背后是市场对电子制造升级的乐观预期在推动，有预测说全球PCB产值要增长到786亿美元，为什么资金这么青睐PCB？从我的分析看，核心在于AI和算力需求的持续扩张——随着智能设备和数据中心建设加速，PCB作为基础组件，成了产业链上的香饽饽。胜宏科技的强势创新高，不只是个股表现，更代表资金对硬科技龙头的认可，这种趋势如果延续，可能带动整个电子板块的估值修复。
